Сравнение BSY vs CVLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BSY торгуется с P/E 39,40, тогда как CVLT — с P/E 88,25. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/S (цена/выручка) CVLT дешевле: 4,75 против 6,61. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSY дешевле: 9,40 против 110,75. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 23,33 vs 55,16. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала CVLT составляет 56,13%, что превышает показатель BSY (24,10%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18,10% против 5,62% у CVLT. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, CVLT — 17,63. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 39,40 | 88,25 | |
| P/B | 9,40 | 110,75 | |
| P/S | 6,61 | 4,75 | |
| PEG | 2,90 | -6,25 | |
| EV/EBITDA | 23,33 | 55,16 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 56,13% | |
| ROA | 8,09% | 3,61% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 80,88% | |
| Операц. маржа | 23,59% | 7,67% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 5,62% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 17,63 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 2,04 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 2,04 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,77% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $1,65 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $1,26 | |
Технический анализ
CVLT набирает 80 из 100 по техническому скорингу, BSY — 74 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 63,2 (нейтральная зона), CVLT — 54,8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 12,1%, CVLT на 3,3%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. CVLT выше SMA 200 (+22,8%), BSY — ниже (-0,8%). Долгосрочный тренд в пользу CVLT. Сила тренда по ADX: BSY — 20,1 (слабый тренд), CVLT — 25,0 (выраженный тренд). По бете BSY стабильнее (0,47 vs 1,01). Дневная волатильность (ATR%) CVLT составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 63,16 | 54,76 | |
| Stochastic %K | 86,93 | 69,47 | |
| CCI (20) | 68,05 | 25,42 | |
| MFI | 68,47 | 51,42 | |
| Williams %R | -13,07 | -30,53 | |
| MACD гистограмма | 0,12 | 0,45 | |
| Momentum (10) | 0,41 | 19,41 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,13 | 25,02 | |
| Цена vs EMA 9 | +2,46% | +3,72% | |
| Цена vs EMA 20 | +5,56% | +3,26% | |
| Цена vs SMA 50 | +12,10% | +3,32% | |
| Цена vs SMA 200 | -0,77% | +22,79% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,25 | 0,06 | |
| Volume Ratio | 107,33 | 46,66 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,47 | 1,01 | |
| ATR % | 4,19% | 4,66% | |
| Sharpe (1г) | -0,88 | -0,26 | |
| RS Rating | 8,00 | 13,00 | |
| 52w от хая | -36,68 | -29,64 | |
| BB ширина | 26,03 | 31,61 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CVLT — 1,18 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. CVLT растёт быстрее по выручке: +18,90% год к году против +11,00% у BSY. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, CVLT — 70,66 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, CVLT — 237,15 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,18 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +18.90% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 70,66 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | -7.20% | |
| EPS (TTM) | $0,88 | $1,61 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 244,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 237,15 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как CVLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CVLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | CVLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,77% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 29,28% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июле (+5,93%), для CVLT — мае (+5,66%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для CVLT — октябрь (-5,59%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CVLT: +13,01% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CVLT?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Commvault Systems, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Commvault Systems, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или CVLT?
Какая акция лучше по технике — BSY или CVLT?
Что лучше купить — BSY или CVLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией