Сравнение BSY vs CPAY
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует CPAY с P/E 20.12 (у BSY — 36.97). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) CPAY дешевле: 4.79 против 6.26. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) CPAY дешевле: 6.74 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA CPAY оценён ниже: 9.85 vs 22.19. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CPAY демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 30.57% против 23.62% у BSY. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: CPAY — 24.60%, BSY — 18.12%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. CPAY несёт высокую долговую нагрузку — D/E 2.95, тогда как BSY практически без долга (D/E 0.95). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | 20.12 | |
| P/B | 8.50 | 6.74 | |
| P/S | 6.26 | 4.79 | |
| PEG | 4.33 | 1.23 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 9.85 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | 30.57% | |
| ROA | 8.00% | 4.41% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 72.79% | |
| Операц. маржа | 24.03% | 42.99% | |
| Чистая маржа | 18.12% | 24.60% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 2.95 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 0.98 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 0.98 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $17.42 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $57.20 | |
Технический анализ
CPAY набирает 75 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), CPAY — 65.2 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CPAY торгуется выше SMA 50 (12.0%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CPAY выше SMA 200 (+13.5%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CPAY. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), CPAY — 19.5 (нет тренда). По бете BSY стабильнее (0.71 vs 1.25). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 65.21 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 92.05 | |
| CCI (20) | 28.54 | 109.78 | |
| MFI | 57.85 | 55.06 | |
| Williams %R | -31.05 | -7.95 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 2.87 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 45.05 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 19.46 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +4.02% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +6.79% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +12.04% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +13.54% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.06 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 86.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.25 | |
| ATR % | 4.07% | 3.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 0.13 | |
| RS Rating | 15.00 | 41.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -3.18 | |
| BB ширина | 7.85 | 20.18 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CPAY — 4,53 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, CPAY — 1,07 млрд $. CPAY генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, CPAY — 1,30 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 4,53 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 1,07 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $15.25 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 1,50 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 1,30 млрд $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как CPAY дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CPAY не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | CPAY | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для CPAY — апреле (+4.34%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для CPAY — октябрь (-2.76%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CPAY: +9.81% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Corpay, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CPAY?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Corpay, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Corpay, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или CPAY?
Какая акция лучше по технике — BSY или CPAY?
Что лучше купить — BSY или CPAY?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией