Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BSY vs CORZ

Тикер 1

Тикер 2

BSY29

14CORZ

Сравнение Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Core Scientific, Inc. (CORZ) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Программное обеспечение». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BSY крупнее в 1,6× (10,59 млрд $ vs 6,48 млрд $). Убыточность CORZ (P/E -4,76) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 39,39. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. ROE CORZ — 98,70%, у BSY — 24,10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. CORZ убыточен — чистая маржа -325,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,77% годовых, тогда как CORZ дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу BSY: скоринг 78/100 vs 28/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. BSY побеждает по числу метрик: 29 против 14 у CORZ. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Bentley Systems, Incorporated

BSYNASDAQ

$36,24-$0,32 (-0,88%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 10,59 млрд $

ETP Rank5.7

Стоимость

7.3

Качество

5.5

Рост

7.9

Техника

3.0

Дивиденды

7.1

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Core Scientific, Inc.

CORZNASDAQ

$20,18+$0,40 (+2,02%)

Технологии · Программное обеспечение

Капитализация: 6,48 млрд $

ETP Rank3.1

Стоимость

3.0

Качество

5.3

Рост

2.0

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

BSYCORZ

Фундаментальный анализ

CORZ имеет отрицательный P/E (-4,76), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 39,39. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6,61 vs 14,73 у CORZ. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По ROE лидирует CORZ (98,70% vs 24,10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. CORZ убыточен — чистая маржа -325,91%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у CORZ — -1,78. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYCORZ

Показатель	BSY	CORZ
Мультипликаторы оценки
P/E	39,39	-4,76
P/B	9,40	-2,71
P/S	6,61	14,73
PEG	2,90	0,00
EV/EBITDA	23,32	-6,71
Рентабельность
ROE	24,10%	98,70%
ROA	8,09%	-27,29%
Валовая маржа	81,84%	28,26%
Операц. маржа	23,59%	-33,68%
Чистая маржа	18,10%	-325,91%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1,05	-1,78
Текущая ликв.	0,59	0,89
Быстрая ликв.	0,59	0,89
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,77%	0,00%
Коэфф. выплат	29,28%	0,00%
EPS	$0,93	-$4,41
Балансовая стоим.	$3,86	-$7,44

Технический анализ

По техническому скорингу BSY сильнее: 78/100 против 28/100 у CORZ. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 61,0 (нейтральная зона), у CORZ — 44,0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BSY торгуется выше SMA 50 (11,6%), тогда как CORZ ниже этой средней (-15,4%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CORZ выше SMA 200 (+1,9%), BSY — ниже (-0,2%). Долгосрочный тренд в пользу CORZ. ADX: BSY — 19,1 (нет тренда), CORZ — 27,0 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSY менее волатилен — бета 0,48 против 2,62 у CORZ. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) CORZ составляет 8,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYCORZ

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSY	CORZ
Осцилляторы
RSI (14)	60,99	44,03
Stochastic %K	70,43	39,84
CCI (20)	72,58	-89,71
MFI	75,00	39,81
Williams %R	-29,57	-60,16
MACD гистограмма	0,05	-0,02
Momentum (10)	0,80	-0,54
Тренд
ADX	19,05	26,96
Цена vs EMA 9	+1,27%	-1,80%
Цена vs EMA 20	+4,08%	-5,28%
Цена vs SMA 50	+11,60%	-15,38%
Цена vs SMA 200	-0,16%	+1,89%
Объём
CMF	0,25	-0,19
Volume Ratio	85,22	72,86
Волатильность и статистика
Beta	0,48	2,62
ATR %	4,33%	8,71%
Sharpe (1г)	-0,82	0,82
RS Rating	10,00	78,00
52w от хая	-36,70	-33,75
BB ширина	25,50	29,15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSY: +11,00% г/г vs -37,50%. CORZ показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. По чистой прибыли ситуация полярная: BSY зарабатывает 277,86 млн $, а CORZ фиксирует убыток (-288,62 млн $). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, CORZ — -450,75 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSY	CORZ	Лидер
Выручка	1,50 млрд $	319,02 млн $
Рост выручки (г/г)	+11.00%	-37.50%
Чистая прибыль	277,86 млн $	-288,62 млн $
Рост прибыли (г/г)	+18.30%	—	—
EPS (TTM)	$0,88	-$0,88
Операц. Cash Flow	538,46 млн $	278,25 млн $
Free Cash Flow	520,21 млн $	-450,75 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,77% годовой доходности, CORZ реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CORZ не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSY	CORZ
Див. доходность	0,77%	—
Годовые дивиденды	$0,14	—
Коэфф. выплат	29,28%	—
Лет выплат	7	0
CAGR дивидендов (5л)	3,13%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а CORZ — на июне (+45,59%). Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), CORZ — март (-14,49%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CORZ: +113,64% против +4,95%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSY

-3,4

+0,2

+2,3

+1,1

+2,4

+2,5

+5,9

-0,5

-5,0

+1,9

-1,6

-1,0

CORZ

-5,8

+8,8

-14,5

+5,0

+38,3

+45,6

-11,7

+11,3

+27,2

+16,4

+5,5

-12,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Core Scientific, Inc.?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BSY или CORZ?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 24,10%, CORZ — 98,70%. Преимущество у CORZ.

Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Core Scientific, Inc.?

Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,77%. Core Scientific, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Core Scientific, Inc.?

Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, CORZ — 319,02 млн $. BSY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

Какая акция лучше по технике — BSY или CORZ?

Технический скоринг: BSY — 78/100, CORZ — 28/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSY или CORZ?

Однозначного ответа нет. Счёт 29:14 в пользу BSY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией