Сравнение BSY vs COMP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
BSY торгуется с P/E 38,43, тогда как COMP — с P/E 186,65. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу COMP: 0,72 vs 6,45 у BSY. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) COMP дешевле: 3,20 против 9,17. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22,81 vs 103,03. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSY составляет 24,10%, что превышает показатель COMP (3,63%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSY впереди: 18,10% против 0,63% у COMP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 1,05, COMP — 1,38. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 38,43 | 186,65 | |
| P/B | 9,17 | 3,20 | |
| P/S | 6,45 | 0,72 | |
| PEG | 2,83 | 0,26 | |
| EV/EBITDA | 22,81 | 103,03 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 24,10% | 3,63% | |
| ROA | 8,09% | 0,80% | |
| Валовая маржа | 81,84% | 12,69% | |
| Операц. маржа | 23,59% | -0,69% | |
| Чистая маржа | 18,10% | 0,63% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1,05 | 1,38 | |
| Текущая ликв. | 0,59 | 1,06 | |
| Быстрая ликв. | 0,59 | 1,06 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,79% | 0,00% | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | 0,00% | |
| EPS | $0,93 | $0,09 | |
| Балансовая стоим. | $3,86 | $3,94 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 80/100 и 78/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BSY составляет 59,7 (нейтральная зона), у COMP — 61,5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BSY на 10,0%, COMP на 18,8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. COMP выше SMA 200 (+28,8%), BSY — ниже (-3,9%). Долгосрочный тренд в пользу COMP. Сила тренда по ADX: BSY — 20,6 (слабый тренд), COMP — 21,3 (слабый тренд). BSY менее волатилен — бета 0,46 против 2,15 у COMP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) COMP составляет 5,5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 59,66 | 61,47 | |
| Stochastic %K | 75,69 | 76,38 | |
| CCI (20) | 61,49 | 103,48 | |
| MFI | 58,58 | 47,84 | |
| Williams %R | -24,31 | -23,62 | |
| MACD гистограмма | 0,30 | 0,02 | |
| Momentum (10) | 5,24 | 1,80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20,63 | 21,34 | |
| Цена vs EMA 9 | +0,73% | +4,58% | |
| Цена vs EMA 20 | +4,34% | +7,24% | |
| Цена vs SMA 50 | +10,01% | +18,77% | |
| Цена vs SMA 200 | -3,86% | +28,75% | |
| Объём | |||
| CMF | 0,24 | 0,02 | |
| Volume Ratio | 133,69 | 154,62 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,46 | 2,15 | |
| ATR % | 4,46% | 5,55% | |
| Sharpe (1г) | -1,05 | 0,89 | |
| RS Rating | 7,00 | 82,00 | |
| 52w от хая | -38,24 | -9,85 | |
| BB ширина | 26,76 | 17,07 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, COMP — 6,96 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу COMP: +23,70% г/г vs +11,00%. Обе компании растут, но с разной скоростью. COMP убыточен (чистая прибыль -58,50 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, COMP — 203,30 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 6,96 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.00% | +23.70% | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -58,50 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +18.30% | — | — |
| EPS (TTM) | $0,88 | -$0,10 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 216,70 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 203,30 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,79% годовых, тогда как COMP дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как COMP не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | COMP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0,79% | — | |
| Годовые дивиденды | $0,14 | — | |
| Коэфф. выплат | 36,60% | — | |
| Лет выплат | 7 | 0 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 3,13% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июле (+5,93%), а COMP — на январе (+22,47%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5,04%), для COMP — апрель (-13,27%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у COMP: +22,89% против +4,95%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Compass, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или COMP?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Compass, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Compass, Inc.?
У кого выше маржинальность — BSY или COMP?
Какая акция лучше по технике — BSY или COMP?
Что лучше купить — BSY или COMP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 07.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией