Сравнение BSY vs CLSK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Убыточность CLSK (P/E -8.24) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BSY показывает P/E 36.97. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По P/B (цена/балансовая стоимость) CLSK дешевле: 4.18 против 8.50. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSY оценён ниже: 22.19 vs 26.74. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. CLSK работает в убыток — ROE -29.93%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CLSK (-67.66%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, CLSK — 1.82. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -8.24 | |
| P/B | 8.50 | 4.18 | |
| P/S | 6.26 | 5.34 | |
| PEG | 4.33 | 0.12 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | 26.74 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -29.93% | |
| ROA | 8.00% | -17.18% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 19.24% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -24.52% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -67.66% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 1.82 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 8.26 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 8.26 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | -7.19% | |
| EPS | $0.90 | $-1.87 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $3.68 | |
Технический анализ
CLSK набирает 78 из 100 по техническому скорингу, BSY — 42 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSY — 50.4 (нейтральная зона), CLSK — 69.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. CLSK торгуется выше SMA 50 (37.7%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CLSK выше SMA 200 (+27.5%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CLSK. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), CLSK — 28.5 (выраженный тренд). CLSK демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. По бете BSY стабильнее (0.71 vs 3.60). Значение ниже 0.8 делает BSY защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) CLSK составляет 6.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 69.00 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 86.26 | |
| CCI (20) | 28.54 | 176.58 | |
| MFI | 57.85 | 75.77 | |
| Williams %R | -31.05 | -13.74 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.12 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 1.78 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 28.52 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +9.55% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +16.48% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +37.73% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +27.48% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.19 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 95.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 3.60 | |
| ATR % | 4.07% | 6.64% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 0.89 | |
| RS Rating | 15.00 | 80.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -33.25 | |
| BB ширина | 7.85 | 33.92 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CLSK — 766,31 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, CLSK — 364,46 млн $. CLSK генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, CLSK — -1,02 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 766,31 млн $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | 364,46 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $1.25 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | -461,03 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | -1,02 млрд $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как CLSK дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY платит дивиденды 7 лет подряд, CLSK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю.
| Показатель | BSY | CLSK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | $0.12 | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | -7.19% | |
| Лет выплат | 7.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSY — июне (+6.00%), для CLSK — июле (+24.28%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для CLSK — март (-6.29%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: январь, август. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, май, июнь, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CLSK: +56.29% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или CleanSpark, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CLSK?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и CleanSpark, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или CleanSpark, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или CLSK?
Что лучше купить — BSY или CLSK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией