Сравнение BSY vs CFLT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
CFLT имеет отрицательный P/E (-36.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSY прибылен с P/E 36.97. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BSY: 6.26 vs 9.50 у CFLT. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. CFLT работает в убыток — ROE -26.98%, тогда как BSY показывает рентабельность 23.62%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа CFLT (-25.31%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSY — 0.95, CFLT — 0.95. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0.51), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BSY | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 36.97 | -36.93 | |
| P/B | 8.50 | 9.33 | |
| P/S | 6.26 | 9.50 | |
| PEG | 4.33 | -1.55 | |
| EV/EBITDA | 22.19 | -37.89 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 23.62% | -26.98% | |
| ROA | 8.00% | -9.89% | |
| Валовая маржа | 81.64% | 74.30% | |
| Операц. маржа | 24.03% | -30.90% | |
| Чистая маржа | 18.12% | -25.31% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.95 | 0.95 | |
| Текущая ликв. | 0.51 | 3.83 | |
| Быстрая ликв. | 0.51 | 3.83 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.84% | 0.00% | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | 0.00% | |
| EPS | $0.90 | $-0.84 | |
| Балансовая стоим. | $3.92 | $3.32 | |
Технический анализ
По техническому скорингу CFLT сильнее: 65/100 против 42/100 у BSY. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSY составляет 50.4 (нейтральная зона), у CFLT — 73.3 (зона перекупленности). Значение выше 70 сигнализирует о возможной коррекции. CFLT торгуется выше SMA 50 (1.4%), тогда как BSY ниже этой средней (-3.0%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. CFLT выше SMA 200 (+24.7%), BSY — ниже (-21.0%). Долгосрочный тренд в пользу CFLT. Сила тренда по ADX: BSY — 18.0 (нет тренда), CFLT — 36.6 (выраженный тренд). CFLT демонстрирует выраженный тренд, а BSY — нет. BSY менее волатилен — бета 0.71 против 1.46 у CFLT. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSY | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 50.38 | 73.35 | |
| Stochastic %K | 68.95 | 97.53 | |
| CCI (20) | 28.54 | 291.39 | |
| MFI | 57.85 | 72.27 | |
| Williams %R | -31.05 | -2.47 | |
| MACD гистограмма | 0.18 | 0.00 | |
| Momentum (10) | -0.28 | 0.24 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.97 | 36.65 | |
| Цена vs EMA 9 | +1.36% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | +0.88% | +0.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -3.01% | +1.35% | |
| Цена vs SMA 200 | -20.98% | +24.68% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.04 | 0.25 | |
| Volume Ratio | 91.70 | 0.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.71 | 1.46 | |
| ATR % | 4.07% | 0.35% | |
| Sharpe (1г) | -0.97 | 0.46 | |
| RS Rating | 15.00 | 62.00 | |
| 52w от хая | -43.73 | -0.03 | |
| BB ширина | 7.85 | 1.27 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSY — 1,50 млрд $, CFLT — 1,17 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. CFLT убыточен (чистая прибыль -295,27 млн $), тогда как BSY генерирует прибыль (277,86 млн $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSY генерирует 520,21 млн $, CFLT — 60,68 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSY | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,50 млрд $ | 1,17 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 277,86 млн $ | -295,27 млн $ | |
| EPS (TTM) | $0.88 | $-0.86 | |
| Операц. Cash Flow | 538,46 млн $ | 64,27 млн $ | |
| Free Cash Flow | 520,21 млн $ | 60,68 млн $ |
Дивиденды
BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0.84% годовых, тогда как CFLT дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CFLT не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSY | CFLT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.84% | — | |
| Годовые дивиденды | $0.07 | — | |
| Коэфф. выплат | 30.15% | — | |
| Лет выплат | 7.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | -10.22% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSY приходится на июне (+6.00%), а CFLT — на октябре (+14.03%). Слабые месяцы: для BSY — сентябрь (-5.04%), для CFLT — июль (-9.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: май, июнь, октябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у CFLT: +26.03% против +8.04%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Confluent, Inc.?
У кого выше рентабельность — BSY или CFLT?
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Confluent, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Confluent, Inc.?
Какая акция лучше по технике — BSY или CFLT?
Что лучше купить — BSY или CFLT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией