ETPINVEST
Платформа
Инструменты
Фондовые рынки
Криптовалюты
Сервисы
Калькуляторы
Прочее

Сравнение BSY vs CALX

Тикер 1
Тикер 2
BSY28
12CALX
Bentley Systems, Incorporated (BSY) и Calix, Inc. (CALX) представляют одну индустрию — «Программное обеспечение». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BSY крупнее в 4,3× (10,29 млрд $ vs 2,39 млрд $). По мультипликатору P/E BSY оценён рынком дешевле: 38,27 против 48,08 у CALX. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует BSY (24,10% vs 6,54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSY — 18,10%, у CALX — 4,61%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSY выплачивает дивиденды с доходностью 0,80% годовых, тогда как CALX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSY набирает 79 из 100 по техническому скорингу, CALX — 58 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BSY уверенно лидирует со счётом 28:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.
BSY
Bentley Systems, Incorporated
BSYNASDAQ
$35,21-$0,15 (-0,42%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 10,29 млрд $
ETP Rank5.8
Стоимость
7.3
Качество
5.5
Рост
7.9
Техника
3.0
Дивиденды
7.4
Прогнозы
7.5
Сезонность
5.0
CALX
Calix, Inc.
CALXNYSE
$37,98+$0,50 (+1,33%)
Технологии · Программное обеспечение
Капитализация: 2,39 млрд $
ETP Rank6.5
Стоимость
8.4
Качество
6.4
Рост
8.4
Техника
4.0
Дивиденды
—
Прогнозы
9.0
Сезонность
3.0

Динамика цен

BSYCALX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSY с P/E 38,27 (у CALX — 48,08). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) CALX оценён ниже: 2,15 против 6,42. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B CALX — 3,40, у BSY — 9,13. EV/EBITDA BSY — 22,72, у CALX — 27,69. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSY — 24,10%, у CALX — 6,54%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSY удерживает чистую маржу на уровне 18,10%, опережая CALX (4,61%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSY — 1,05, у CALX — 0,02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности BSY ниже 1 (0,59), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BSYCALX
ПоказательBSYCALXЛидер
Мультипликаторы оценки
P/E38,2748,08
P/B9,133,40
P/S6,422,15
PEG2,820,02
EV/EBITDA22,7227,69
Рентабельность
ROE24,10%6,54%
ROA8,09%5,36%
Валовая маржа81,84%56,58%
Операц. маржа23,59%5,51%
Чистая маржа18,10%4,61%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал1,050,02
Текущая ликв.0,592,83
Быстрая ликв.0,591,97
Дивиденды и прибыль
Див. доходность0,80%0,00%
Коэфф. выплат36,60%0,00%
EPS$0,93$0,81
Балансовая стоим.$3,86$11,18

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSY: скоринг 79/100 vs 58/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSY — 58,8, CALX — 51,5. Обе акции находятся в одной зоне. BSY и CALX находятся выше 50-дневной скользящей средней (+9,3% и +0,3% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BSY — 20,5 (слабый тренд), CALX — 18,3 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSY — 0,47, CALX — 1,00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSY составляет 4,4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSYCALX
Общая оценка
79
58
Осцилляторы
69
59
Тренд
63
44
Объём
69
56
Волатильность
55
55
ИндикаторBSYCALXЛидер
Осцилляторы
RSI (14)58,7751,50
Stochastic %K73,7765,32
CCI (20)69,8727,99
MFI64,1236,70
Williams %R-26,23-34,68
MACD гистограмма0,200,21
Momentum (10)3,811,98
Тренд
ADX20,4618,28
Цена vs EMA 9+0,24%+1,16%
Цена vs EMA 20+3,51%+1,24%
Цена vs SMA 50+9,33%+0,33%
Цена vs SMA 200-4,05%-21,83%
Объём
CMF0,180,12
Volume Ratio95,0137,21
Волатильность и статистика
Beta0,471,00
ATR %4,44%4,15%
Sharpe (1г)-0,99-0,90
RS Rating8,008,00
52w от хая-38,50-46,67
BB ширина26,6315,33

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSY генерирует 1,50 млрд $, CALX — 1 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: CALX — +20,30%, BSY — +11,00%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSY — 277,86 млн $, CALX — 17,88 млн $. BSY генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSY — 520,21 млн $, CALX — 115,52 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

ПоказательBSYCALXЛидер
Выручка1,50 млрд $1 млрд $
Рост выручки (г/г)+11.00%+20.30%
Чистая прибыль277,86 млн $17,88 млн $
Рост прибыли (г/г)+18.30%——
EPS (TTM)$0,88$0,27
Операц. Cash Flow538,46 млн $134,95 млн $
Free Cash Flow520,21 млн $115,52 млн $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSY обеспечивает 0,80% годовой доходности, CALX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSY выплачивает дивиденды 7 лет подряд, тогда как CALX не имеет дивидендной истории.

ПоказательBSYCALXЛидер
Див. доходность0,80%—
Годовые дивиденды$0,14—
Коэфф. выплат36,60%—
Лет выплат70
CAGR дивидендов (5л)3,13%—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSY показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,93%), CALX — в июле (+10,11%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSY — сентябрь (-5,04%), CALX — март (-6,00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: январь, август. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, май, июнь, июль, октябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у CALX: +23,99% против +4,95%.

Янв
Фев
Мар
Апр
Май
Июн
Июл
Авг
Сен
Окт
Ноя
Дек
BSY
-3,4
+0,2
+2,3
+1,1
+2,4
+2,5
+5,9
-0,5
-5,0
+1,9
-1,6
-1,0
CALX
-4,1
-0,9
-6,0
+4,2
+2,1
+2,2
+10,1
-2,7
+1,5
+5,8
+6,0
+5,8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Bentley Systems, Incorporated или Calix, Inc.?
Мультипликатор P/E у Bentley Systems, Incorporated ниже (38,27 vs 48,08), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.
У кого выше рентабельность — BSY или CALX?
Рентабельность собственного капитала (ROE): BSY — 24,10%, CALX — 6,54%. Преимущество у BSY.
Какие дивиденды у Bentley Systems, Incorporated и Calix, Inc.?
Bentley Systems, Incorporated выплачивает дивиденды с доходностью 0,80%. Calix, Inc. дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.
Какая компания крупнее по выручке — Bentley Systems, Incorporated или Calix, Inc.?
Выручка BSY за TTM — 1,50 млрд $, CALX — 1 млрд $. BSY генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.
У кого выше маржинальность — BSY или CALX?
Чистая маржа BSY — 18,10%, CALX — 4,61%. BSY оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.
Какая акция лучше по технике — BSY или CALX?
Технический скоринг: BSY — 79/100, CALX — 58/100. BSY имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.
Что лучше купить — BSY или CALX?
Однозначного ответа нет. Счёт 28:12 в пользу BSY по 44 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией