Сравнение BSX vs ZBH

Тикер 1

Тикер 2

BSX13

27ZBH

BSX против ZBH — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSX крупнее в 5.1× (84,95 млрд $ vs 16,50 млрд $). По мультипликатору P/E ZBH оценён рынком дешевле: 21.87 против 23.68 у BSX (разница составляет 7.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BSX составляет 14.82%, что превышает показатель ZBH (5.78%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSX впереди: 17.24% против 9.05% у ZBH. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. ZBH выплачивает дивиденды с доходностью 1.12% годовых, тогда как BSX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. ZBH набирает 41 из 100 по техническому скорингу, BSX — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. ZBH побеждает по числу метрик: 27 против 13 у BSX. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Zimmer Biomet Holdings, Inc.

ZBHNYSE

85,31 $-0,07 $ (-0,08%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 16,50 млрд $

ETP Rank6.0

Стоимость

9.7

Качество

5.8

Рост

4.6

Техника

3.0

Дивиденды

7.5

Прогнозы

5.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSXZBH

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует ZBH с P/E 21.87 (у BSX — 23.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) ZBH оценён ниже: 1.96 против 4.09. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) ZBH дешевле: 1.13 против 3.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA ZBH оценён ниже: 10.68 vs 19.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.82% против 5.78% у ZBH. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSX — 17.24%, ZBH — 9.05%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, ZBH — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSXZBH

Показатель	BSX	ZBH
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	21.87
P/B	3.25	1.13
P/S	4.09	1.96
PEG	0.32	-1.50
EV/EBITDA	19.68	10.68
Рентабельность
ROE	14.82%	5.78%
ROA	8.01%	3.35%
Валовая маржа	70.41%	70.03%
Операц. маржа	20.12%	15.61%
Чистая маржа	17.24%	9.05%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.51
Текущая ликв.	1.90	2.94
Быстрая ликв.	1.22	1.61
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	1.12%
Коэфф. выплат	0.00%	24.88%
EPS	$2.39	$3.90
Балансовая стоим.	$17.58	$75.58

Технический анализ

Техническая картина в пользу ZBH: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSX — 45.5, ZBH — 48.1. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, ZBH на -3.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), ZBH — 22.7 (слабый тренд). Волатильность: бета BSX — 0.30, ZBH — 0.42. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXZBH

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	ZBH
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	48.15
Stochastic %K	73.32	77.28
CCI (20)	-15.09	33.20
MFI	28.16	75.32
Williams %R	-26.68	-22.72
MACD гистограмма	0.51	0.56
Momentum (10)	0.67	2.55
Тренд
ADX	29.78	22.72
Цена vs EMA 9	+2.22%	+1.26%
Цена vs EMA 20	-0.27%	+0.21%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-3.81%
Цена vs SMA 200	-34.65%	-9.32%
Объём
CMF	-0.17	-0.24
Volume Ratio	67.04	76.81
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.42
ATR %	3.44%	2.96%
Sharpe (1г)	-1.95	-0.43
RS Rating	6.00	28.00
52w от хая	-48.25	-21.16
BB ширина	21.92	16.89

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSX генерирует 20,07 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, ZBH — 705,20 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, ZBH — 1,47 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSX	ZBH
Выручка	20,07 млрд $	8,23 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	705,20 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$3.56
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	1,70 млрд $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	1,47 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: ZBH обеспечивает 1.12% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. ZBH выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSX	ZBH
Див. доходность	—	1.12%
Годовые дивиденды	—	$0.24
Коэфф. выплат	—	24.88%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.48%), ZBH — в июле (+4.62%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для ZBH — октябрь (-3.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +3.53%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

ZBH

+1.9

+0.1

-0.5

+2.8

-2.5

-0.6

+4.6

-0.2

-1.8

-3.3

+2.0

+1.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Мультипликатор P/E у Zimmer Biomet Holdings, Inc. ниже (21.87 vs 23.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSX или ZBH?

ROE BSX — 14.82%, ZBH — 5.78%. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

Zimmer Biomet Holdings, Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 1.12%. Boston Scientific Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Zimmer Biomet Holdings, Inc.?

По объёму выручки: BSX — 20,07 млрд $, ZBH — 8,23 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSX или ZBH?

Чистая маржа BSX — 17.24%, ZBH — 9.05%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или ZBH?

Технический скоринг: BSX — 33/100, ZBH — 41/100. ZBH имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или ZBH?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSX выигрывает 13, ZBH — 27. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией