Сравнение BSX vs TMO

Тикер 1

Тикер 2

BSX17

22TMO

BSX против TMO — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации TMO крупнее в 2.0× (167 млрд $ vs 84,95 млрд $). TMO торгуется с P/E 24.50, тогда как BSX — с P/E 23.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.82% против 13.26% у TMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSX — 17.24%, TMO — 15.18%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. TMO выплачивает дивиденды с доходностью 0.39% годовых, тогда как BSX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSX набирает 33 из 100 по техническому скорингу, TMO — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 17:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Thermo Fisher Scientific Inc.

TMONYSE

449,37 $-2,42 $ (-0,54%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 167 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

7.7

Качество

6.8

Рост

5.6

Техника

4.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSXTMO

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу TMO — P/E 24.50 vs 23.68 у BSX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По EV/EBITDA TMO оценён ниже: 18.62 vs 19.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSX составляет 14.82%, что превышает показатель TMO (13.26%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSX впереди: 17.24% против 15.18% у TMO. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, TMO — 0.83. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSXTMO

Показатель	BSX	TMO
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	24.50
P/B	3.25	3.24
P/S	4.09	3.71
PEG	0.32	3.74
EV/EBITDA	19.68	18.62
Рентабельность
ROE	14.82%	13.26%
ROA	8.01%	6.05%
Валовая маржа	70.41%	39.41%
Операц. маржа	20.12%	17.76%
Чистая маржа	17.24%	15.18%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.83
Текущая ликв.	1.90	1.53
Быстрая ликв.	1.22	1.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.39%
Коэфф. выплат	0.00%	9.46%
EPS	$2.39	$18.44
Балансовая стоим.	$17.58	$139.62

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSX: скоринг 33/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSX — 45.5, TMO — 41.2. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, TMO на -6.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), TMO — 32.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSX — 0.30, TMO — 1.00. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXTMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	TMO
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	41.23
Stochastic %K	73.32	35.48
CCI (20)	-15.09	-93.58
MFI	28.16	39.89
Williams %R	-26.68	-64.52
MACD гистограмма	0.51	-0.87
Momentum (10)	0.67	-21.16
Тренд
ADX	29.78	32.36
Цена vs EMA 9	+2.22%	+0.01%
Цена vs EMA 20	-0.27%	-2.39%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-6.05%
Цена vs SMA 200	-34.65%	-14.01%
Объём
CMF	-0.17	-0.11
Volume Ratio	67.04	103.32
Волатильность и статистика
Beta	0.30	1.00
ATR %	3.44%	3.20%
Sharpe (1г)	-1.95	0.16
RS Rating	6.00	43.00
52w от хая	-48.25	-29.85
BB ширина	21.92	9.95

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSX генерирует 20,07 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, TMO — 6,74 млрд $. TMO генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, TMO — 6,29 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSX	TMO
Выручка	20,07 млрд $	44,56 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	6,74 млрд $
EPS (TTM)	$1.96	$17.77
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	7,82 млрд $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	6,29 млрд $

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: TMO обеспечивает 0.39% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TMO выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSX	TMO
Див. доходность	—	0.39%
Годовые дивиденды	—	$0.47
Коэфф. выплат	—	9.46%
Лет выплат	0.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-14.69%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.48%), TMO — в июле (+7.40%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для TMO — февраль (-4.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +12.63%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

TMO

+3.4

-4.9

+0.5

+1.1

+0.1

+1.9

+7.4

+1.4

+0.1

-0.5

+2.2

-0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Thermo Fisher Scientific Inc.?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (24.50 vs 23.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSX или TMO?

ROE BSX — 14.82%, TMO — 13.26%. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Thermo Fisher Scientific Inc.?

Thermo Fisher Scientific Inc. выплачивает дивиденды с доходностью 0.39%. Boston Scientific Corporation дивиденды не платит.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Thermo Fisher Scientific Inc.?

По объёму выручки: BSX — 20,07 млрд $, TMO — 44,56 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSX или TMO?

Чистая маржа BSX — 17.24%, TMO — 15.18%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или TMO?

Технический скоринг: BSX — 33/100, TMO — 18/100. BSX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или TMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSX выигрывает 17, TMO — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией