Сравнение BSX vs TMDX

Тикер 1

Тикер 2

BSX24

15TMDX

Boston Scientific Corporation (BSX) и TransMedics Group, Inc. (TMDX) — прямые конкуренты в индустрии «Медицинское оборудование», что делает их сравнение особенно показательным для инвесторов. По капитализации BSX крупнее в 35.7× (84,95 млрд $ vs 2,38 млрд $). По мультипликатору P/E TMDX оценён рынком дешевле: 13.60 против 23.68 у BSX (разница составляет 42.6%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует TMDX (41.92% vs 14.82%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа TMDX — 27.04%, у BSX — 17.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По техническому скорингу BSX сильнее: 33/100 против 16/100 у TMDX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BSX уверенно лидирует со счётом 24:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

TransMedics Group, Inc.

TMDXNASDAQ

68,85 $+0,85 $ (+1,25%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 2,38 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

8.2

Качество

7.3

Рост

10.0

Техника

1.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BSXTMDX

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует TMDX с P/E 13.60 (у BSX — 23.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B BSX — 3.25, у TMDX — 4.73. EV/EBITDA TMDX — 19.71, у BSX — 19.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE TMDX — 41.92%, у BSX — 14.82%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. TMDX удерживает чистую маржу на уровне 27.04%, опережая BSX (17.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSX — 0.43, у TMDX — 1.66. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSXTMDX

Показатель	BSX	TMDX
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	13.60
P/B	3.25	4.73
P/S	4.09	3.70
PEG	0.32	0.06
EV/EBITDA	19.68	19.71
Рентабельность
ROE	14.82%	41.92%
ROA	8.01%	11.98%
Валовая маржа	70.41%	59.09%
Операц. маржа	20.12%	14.85%
Чистая маржа	17.24%	27.04%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	1.66
Текущая ликв.	1.90	6.74
Быстрая ликв.	1.22	6.19
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$5.00
Балансовая стоим.	$17.58	$14.37

Технический анализ

BSX набирает 33 из 100 по техническому скорингу, TMDX — 16 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSX — 45.5 (нейтральная зона), TMDX — 30.3 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, TMDX на -31.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), TMDX — 43.4 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSX стабильнее (0.30 vs 1.32). Значение ниже 0.8 делает BSX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) TMDX составляет 8.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXTMDX

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	TMDX
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	30.27
Stochastic %K	73.32	18.98
CCI (20)	-15.09	-58.28
MFI	28.16	34.26
Williams %R	-26.68	-81.02
MACD гистограмма	0.51	-0.61
Momentum (10)	0.67	-4.92
Тренд
ADX	29.78	43.35
Цена vs EMA 9	+2.22%	-1.82%
Цена vs EMA 20	-0.27%	-14.41%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-31.95%
Цена vs SMA 200	-34.65%	-43.34%
Объём
CMF	-0.17	-0.29
Volume Ratio	67.04	70.63
Волатильность и статистика
Beta	0.30	1.32
ATR %	3.44%	8.49%
Sharpe (1г)	-1.95	-0.83
RS Rating	6.00	7.00
52w от хая	-48.25	-56.41
BB ширина	21.92	89.60

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSX — 20,07 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, TMDX — 190,29 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSX — 3,66 млрд $, TMDX — 133,59 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSX	TMDX
Выручка	20,07 млрд $	605,49 млн $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	190,29 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$5.60
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	192,84 млн $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	133,59 млн $

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль.

Показатель	BSX	TMDX
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSX — апреле (+5.48%), для TMDX — ноябре (+21.19%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSX — март (-1.79%), TMDX — октябрь (-13.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июнь, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у TMDX: +53.67% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

TMDX

+3.2

+14.9

-1.5

+10.2

+10.5

+17.0

-0.0

+1.6

-8.6

-13.0

+21.2

-1.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или TransMedics Group, Inc.?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит TransMedics Group, Inc.: P/E 13.60 против 23.68. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSX или TMDX?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSX — 14.82%, TMDX — 41.92%. Преимущество у TMDX.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и TransMedics Group, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или TransMedics Group, Inc.?

Выручка BSX за TTM — 20,07 млрд $, TMDX — 605,49 млн $. BSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSX или TMDX?

Чистая маржа BSX — 17.24%, TMDX — 27.04%. TMDX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или TMDX?

Технический скоринг: BSX — 33/100, TMDX — 16/100. BSX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или TMDX?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:15 в пользу BSX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией