Сравнение BSX vs TFX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TFX имеет отрицательный P/E (-5,88), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSX прибылен с P/E 18,14. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TFX: 2,33 vs 3,18 у BSX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TFX дешевле: 2,05 против 2,67. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TFX работает в убыток — ROE -31,83%, тогда как BSX показывает рентабельность 14,90%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-39,58%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0,51, TFX — 0,99. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 18,14 | -5,88 | |
| P/B | 2,67 | 2,05 | |
| P/S | 3,18 | 2,33 | |
| PEG | 0,40 | -0,30 | |
| EV/EBITDA | 13,90 | -36,25 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,90% | -31,83% | |
| ROA | 8,11% | -15,17% | |
| Валовая маржа | 71,16% | 53,77% | |
| Операц. маржа | 21,46% | 3,35% | |
| Чистая маржа | 17,47% | -39,58% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0,51 | 0,99 | |
| Текущая ликв. | 1,24 | 2,60 | |
| Быстрая ликв. | 0,74 | 2,12 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0,00% | 0,99% | |
| Коэфф. выплат | 0,00% | -5,82% | |
| EPS | $2,48 | -$23,63 | |
| Балансовая стоим. | $17,04 | $66,68 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TFX сильнее: 53/100 против 30/100 у BSX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSX составляет 38,6 (нейтральная зона), у TFX — 49,2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TFX торгуется выше SMA 50 (1,2%), тогда как BSX ниже этой средней (-4,1%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TFX выше SMA 200 (+11,1%), BSX — ниже (-32,4%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. Сила тренда по ADX: BSX — 14,4 (нет тренда), TFX — 8,9 (нет тренда). BSX менее волатилен — бета 0,18 против 0,78 у TFX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 38,56 | 49,24 | |
| Stochastic %K | 1,69 | 33,21 | |
| CCI (20) | -143,17 | -17,79 | |
| MFI | 27,52 | 56,82 | |
| Williams %R | -98,31 | -66,79 | |
| MACD гистограмма | -0,52 | -0,17 | |
| Momentum (10) | -4,03 | -1,31 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14,44 | 8,94 | |
| Цена vs EMA 9 | -5,24% | -1,34% | |
| Цена vs EMA 20 | -6,47% | -0,70% | |
| Цена vs SMA 50 | -4,10% | +1,24% | |
| Цена vs SMA 200 | -32,35% | +11,13% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,09 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 158,44 | 89,83 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,18 | 0,78 | |
| ATR % | 4,18% | 3,16% | |
| Sharpe (1г) | -2,27 | 0,21 | |
| RS Rating | 2,00 | 43,00 | |
| 52w от хая | -58,92 | -5,52 | |
| BB ширина | 16,14 | 7,73 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSX — 20,07 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSX: +19,90% г/г vs -34,60%. TFX показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как BSX генерирует прибыль (2,89 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,07 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Рост выручки (г/г) | +19.90% | -34.60% | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | -905,64 млн $ | |
| Рост прибыли (г/г) | +55.70% | — | — |
| EPS (TTM) | $1,96 | -$20,30 | |
| Операц. Cash Flow | 4,53 млрд $ | 340,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,66 млрд $ | 245,44 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TFX обеспечивает 0,99% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0,99% | |
| Годовые дивиденды | — | $1,02 | |
| Коэфф. выплат | — | -5,82% | |
| Лет выплат | 0 | 13 | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -5,59% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSX приходится на апреле (+5,48%), а TFX — на декабре (+3,63%). Слабые месяцы: для BSX — март (-1,79%), для TFX — октябрь (-5,49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +10,83% против +1,40%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Teleflex Incorporated?
У кого выше рентабельность — BSX или TFX?
Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Teleflex Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Teleflex Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BSX или TFX?
Что лучше купить — BSX или TFX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией