Сравнение BSX vs TFX
Динамика цен
Фундаментальный анализ
TFX имеет отрицательный P/E (-5.93), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSX прибылен с P/E 23.68. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу TFX: 2.13 vs 4.09 у BSX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) TFX дешевле: 1.94 против 3.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. TFX работает в убыток — ROE -28.27%, тогда как BSX показывает рентабельность 14.82%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Отрицательная чистая маржа TFX (-35.89%) сигнализирует об убытках. Инвестору важно оценить, является ли это временным явлением или системной проблемой. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, TFX — 0.06. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.68 | -5.93 | |
| P/B | 3.25 | 1.94 | |
| P/S | 4.09 | 2.13 | |
| PEG | 0.32 | -0.09 | |
| EV/EBITDA | 19.68 | -66.08 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.82% | -28.27% | |
| ROA | 8.01% | -14.87% | |
| Валовая маржа | 70.41% | 53.27% | |
| Операц. маржа | 20.12% | 6.48% | |
| Чистая маржа | 17.24% | -35.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.43 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | 1.90 | 2.55 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 2.03 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 1.01% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | -5.96% | |
| EPS | $2.39 | $-22.79 | |
| Балансовая стоим. | $17.58 | $69.69 | |
Технический анализ
По техническому скорингу TFX сильнее: 70/100 против 33/100 у BSX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSX составляет 45.5 (нейтральная зона), у TFX — 55.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. TFX торгуется выше SMA 50 (7.7%), тогда как BSX ниже этой средней (-8.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. TFX выше SMA 200 (+10.3%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу TFX. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), TFX — 22.9 (слабый тренд). BSX менее волатилен — бета 0.30 против 1.01 у TFX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.47 | 55.81 | |
| Stochastic %K | 73.32 | 75.25 | |
| CCI (20) | -15.09 | 48.05 | |
| MFI | 28.16 | 63.13 | |
| Williams %R | -26.68 | -24.75 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.04 | |
| Momentum (10) | 0.67 | 0.22 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.78 | 22.93 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.22% | +0.47% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.27% | +1.86% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.70% | +7.71% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.65% | +10.30% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.13 | |
| Volume Ratio | 67.04 | 73.79 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 1.01 | |
| ATR % | 3.44% | 3.43% | |
| Sharpe (1г) | -1.95 | 0.27 | |
| RS Rating | 6.00 | 46.00 | |
| 52w от хая | -48.25 | -5.56 | |
| BB ширина | 21.92 | 15.41 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSX — 20,07 млрд $, TFX — 1,99 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. TFX убыточен (чистая прибыль -905,64 млн $), тогда как BSX генерирует прибыль (2,89 млрд $). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, TFX — 245,44 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,07 млрд $ | 1,99 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | -905,64 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $-20.30 | |
| Операц. Cash Flow | 4,53 млрд $ | 340,68 млн $ | |
| Free Cash Flow | 3,66 млрд $ | 245,44 млн $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: TFX обеспечивает 1.01% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. TFX выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSX | TFX | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 1.01% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.68 | |
| Коэфф. выплат | — | -5.96% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -12.94% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSX приходится на апреле (+5.48%), а TFX — на декабре (+3.63%). Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для TFX — октябрь (-5.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +0.31%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Teleflex Incorporated?
У кого выше рентабельность — BSX или TFX?
Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Teleflex Incorporated?
Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Teleflex Incorporated?
Какая акция лучше по технике — BSX или TFX?
Что лучше купить — BSX или TFX?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией