Сравнение BSX vs PEN

Тикер 1

Тикер 2

BSX14

24PEN

Сравнение Boston Scientific Corporation (BSX) и Penumbra, Inc. (PEN) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BSX крупнее в 6.6× (84,95 млрд $ vs 12,90 млрд $). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSX с P/E 23.68 (у PEN — 75.17). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BSX — 14.82%, у PEN — 12.32%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSX удерживает чистую маржу на уровне 17.24%, опережая PEN (11.76%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Техническая картина в пользу PEN: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Счёт 24:14 — убедительное преимущество PEN. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Penumbra, Inc.

PENNYSE

327,89 $+0,52 $ (+0,16%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 12,90 млрд $

ETP Rank5.3

Стоимость

3.0

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

5.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BSXPEN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSX выглядит привлекательнее: 23.68 против 75.17. Премия к оценке PEN может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BSX: 4.09 vs 8.85 у PEN. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BSX — 3.25, у PEN — 8.72. EV/EBITDA BSX — 19.68, у PEN — 60.44. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSX (14.82% vs 12.32%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSX — 17.24%, у PEN — 11.76%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSX — 0.43, у PEN — 0.15. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSXPEN

Показатель	BSX	PEN
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	75.17
P/B	3.25	8.72
P/S	4.09	8.85
PEG	0.32	0.26
EV/EBITDA	19.68	60.44
Рентабельность
ROE	14.82%	12.32%
ROA	8.01%	9.01%
Валовая маржа	70.41%	67.38%
Операц. маржа	20.12%	12.87%
Чистая маржа	17.24%	11.76%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.15
Текущая ликв.	1.90	6.02
Быстрая ликв.	1.22	3.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$4.36
Балансовая стоим.	$17.58	$37.53

Технический анализ

По техническому скорингу PEN сильнее: 41/100 против 33/100 у BSX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSX составляет 45.5 (нейтральная зона), у PEN — 52.4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, PEN на -0.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. PEN выше SMA 200 (+8.8%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу PEN. ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), PEN — 24.0 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. PEN менее волатилен — бета 0.23 против 0.30 у BSX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXPEN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	PEN
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	52.39
Stochastic %K	73.32	88.50
CCI (20)	-15.09	37.48
MFI	28.16	45.81
Williams %R	-26.68	-11.50
MACD гистограмма	0.51	0.67
Momentum (10)	0.67	3.19
Тренд
ADX	29.78	23.98
Цена vs EMA 9	+2.22%	+0.71%
Цена vs EMA 20	-0.27%	+0.50%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-0.74%
Цена vs SMA 200	-34.65%	+8.78%
Объём
CMF	-0.17	-0.26
Volume Ratio	67.04	90.26
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.23
ATR %	3.44%	0.76%
Sharpe (1г)	-1.95	0.46
RS Rating	6.00	60.00
52w от хая	-48.25	-9.67
BB ширина	21.92	3.38

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSX — 20,07 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, PEN — 177,69 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSX — 3,66 млрд $, PEN — 174,93 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSX	PEN
Выручка	20,07 млрд $	1,40 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	177,69 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$4.57
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	238,66 млн $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	174,93 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BSX	PEN
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSX приходится на апреле (+5.48%), а PEN — на январе (+8.69%). Наименее удачные месяцы: BSX — март (-1.79%), PEN — май (-1.24%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июнь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у PEN: +24.06% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

PEN

+8.7

+1.3

-0.7

+2.3

-1.2

+1.1

+2.7

+2.2

-0.7

+2.6

+6.4

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Penumbra, Inc.?

По P/E Boston Scientific Corporation оценена ниже: 23.68 против 75.17. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSX или PEN?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSX — 14.82%, PEN — 12.32%. Преимущество у BSX.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Penumbra, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Penumbra, Inc.?

Выручка BSX за TTM — 20,07 млрд $, PEN — 1,40 млрд $. BSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSX или PEN?

Чистая маржа BSX — 17.24%, PEN — 11.76%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или PEN?

Технический скоринг: BSX — 33/100, PEN — 41/100. PEN имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или PEN?

Однозначного ответа нет. Счёт 14:24 в пользу PEN по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией