Сравнение BSX vs NVST

Тикер 1

Тикер 2

BSX25

13NVST

Сравнение Boston Scientific Corporation (BSX) и Envista Holdings Corp (NVST) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Медицинское оборудование». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации BSX крупнее в 22.1× (84,95 млрд $ vs 3,85 млрд $). Стоимостная оценка в пользу BSX — P/E 23.68 vs 57.55 у NVST. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По ROE лидирует BSX (14.82% vs 2.18%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSX — 17.24%, у NVST — 2.41%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Техническая картина в пользу BSX: скоринг 33/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте BSX уверенно лидирует со счётом 25:13. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Envista Holdings Corp

NVSTNYSE

23,63 $-0,14 $ (-0,59%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,85 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

7.7

Качество

5.3

Рост

7.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

6.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BSXNVST

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BSX оценён рынком дешевле: 23.68 против 57.55 у NVST (разница составляет 58.9%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу NVST: 1.38 vs 4.09 у BSX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B NVST — 1.27, у BSX — 3.25. EV/EBITDA NVST — 12.79, у BSX — 19.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSX — 14.82%, у NVST — 2.18%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSX удерживает чистую маржу на уровне 17.24%, опережая NVST (2.41%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSX — 0.43, у NVST — 0.52. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSXNVST

Показатель	BSX	NVST
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	57.55
P/B	3.25	1.27
P/S	4.09	1.38
PEG	0.32	0.32
EV/EBITDA	19.68	12.79
Рентабельность
ROE	14.82%	2.18%
ROA	8.01%	1.21%
Валовая маржа	70.41%	55.14%
Операц. маржа	20.12%	9.04%
Чистая маржа	17.24%	2.41%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.52
Текущая ликв.	1.90	2.44
Быстрая ликв.	1.22	2.06
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$0.41
Балансовая стоим.	$17.58	$18.79

Технический анализ

По техническому скорингу BSX сильнее: 33/100 против 27/100 у NVST. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSX составляет 45.5 (нейтральная зона), у NVST — 37.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, NVST на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. NVST выше SMA 200 (+2.0%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу NVST. ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), NVST — 26.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSX менее волатилен — бета 0.30 против 1.64 у NVST. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) NVST составляет 4.2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXNVST

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	NVST
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	37.53
Stochastic %K	73.32	16.74
CCI (20)	-15.09	-81.16
MFI	28.16	29.61
Williams %R	-26.68	-83.26
MACD гистограмма	0.51	-0.15
Momentum (10)	0.67	-0.66
Тренд
ADX	29.78	26.49
Цена vs EMA 9	+2.22%	-0.91%
Цена vs EMA 20	-0.27%	-4.05%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-7.79%
Цена vs SMA 200	-34.65%	+2.00%
Объём
CMF	-0.17	-0.20
Volume Ratio	67.04	77.04
Волатильность и статистика
Beta	0.30	1.64
ATR %	3.44%	4.19%
Sharpe (1г)	-1.95	0.96
RS Rating	6.00	71.00
52w от хая	-48.25	-22.32
BB ширина	21.92	21.76

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSX — 20,07 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, NVST — 47 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSX — 3,66 млрд $, NVST — 230,40 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSX	NVST
Выручка	20,07 млрд $	2,72 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	47 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$0.28
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	275,70 млн $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	230,40 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BSX	NVST
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSX приходится на апреле (+5.48%), а NVST — на январе (+4.23%). Наименее удачные месяцы: BSX — март (-1.79%), NVST — март (-7.29%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, июль, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +5.80%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

NVST

+4.2

+2.2

-7.3

+1.4

+2.4

-1.3

+1.1

+0.0

-2.1

-0.0

+1.5

+3.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Envista Holdings Corp?

По P/E Boston Scientific Corporation оценена ниже: 23.68 против 57.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSX или NVST?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSX — 14.82%, NVST — 2.18%. Преимущество у BSX.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Envista Holdings Corp?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Envista Holdings Corp?

Выручка BSX за TTM — 20,07 млрд $, NVST — 2,72 млрд $. BSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSX или NVST?

Чистая маржа BSX — 17.24%, NVST — 2.41%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или NVST?

Технический скоринг: BSX — 33/100, NVST — 27/100. BSX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или NVST?

Однозначного ответа нет. Счёт 25:13 в пользу BSX по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией