Сравнение BSX vs MMSI

Тикер 1

Тикер 2

BSX18

17MMSI

Обе компании работают в индустрии «Медицинское оборудование»: Boston Scientific Corporation (BSX) и Merit Medical Systems, Inc. (MMSI). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации BSX крупнее в 22.4× (84,95 млрд $ vs 3,80 млрд $). BSX торгуется с P/E 23.68, тогда как MMSI — с P/E 27.54. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.82% против 8.95% у MMSI. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSX — 17.24%, MMSI — 9.03%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. Техническая картина в пользу MMSI: скоринг 41/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 18:17 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Merit Medical Systems, Inc.

MMSINASDAQ

63,63 $-0,86 $ (-1,33%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 3,80 млрд $

ETP Rank6.2

Стоимость

8.3

Качество

7.0

Рост

6.6

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BSXMMSI

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSX — P/E 23.68 vs 27.54 у MMSI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MMSI: 2.49 vs 4.09 у BSX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MMSI дешевле: 2.36 против 3.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA MMSI оценён ниже: 12.94 vs 19.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSX составляет 14.82%, что превышает показатель MMSI (8.95%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSX впереди: 17.24% против 9.03% у MMSI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, MMSI — 0.51. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSXMMSI

Показатель	BSX	MMSI
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	27.54
P/B	3.25	2.36
P/S	4.09	2.49
PEG	0.32	2.21
EV/EBITDA	19.68	12.94
Рентабельность
ROE	14.82%	8.95%
ROA	8.01%	5.12%
Валовая маржа	70.41%	48.65%
Операц. маржа	20.12%	12.13%
Чистая маржа	17.24%	9.03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.51
Текущая ликв.	1.90	5.08
Быстрая ликв.	1.22	3.46
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$2.34
Балансовая стоим.	$17.58	$27.34

Технический анализ

По техническому скорингу MMSI сильнее: 41/100 против 33/100 у BSX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSX составляет 45.5 (нейтральная зона), у MMSI — 49.1 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, MMSI на -4.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), MMSI — 18.1 (нет тренда). BSX имеет чётко выраженный тренд, в отличие от MMSI. BSX менее волатилен — бета 0.30 против 0.65 у MMSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) MMSI составляет 3.6%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXMMSI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	MMSI
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	49.10
Stochastic %K	73.32	70.27
CCI (20)	-15.09	5.34
MFI	28.16	47.30
Williams %R	-26.68	-29.73
MACD гистограмма	0.51	0.44
Momentum (10)	0.67	2.86
Тренд
ADX	29.78	18.15
Цена vs EMA 9	+2.22%	+0.81%
Цена vs EMA 20	-0.27%	-0.53%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-4.80%
Цена vs SMA 200	-34.65%	-20.36%
Объём
CMF	-0.17	-0.01
Volume Ratio	67.04	63.96
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.65
ATR %	3.44%	3.58%
Sharpe (1г)	-1.95	-1.44
RS Rating	6.00	13.00
52w от хая	-48.25	-36.40
BB ширина	21.92	17.05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSX — 20,07 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, MMSI — 128,49 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, MMSI — 215,65 млн $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSX	MMSI
Выручка	20,07 млрд $	1,51 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	128,49 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$2.17
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	297,37 млн $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	215,65 млн $

Дивиденды

Обе компании не платят дивиденды. Инвесторам, ориентированным на пассивный доход, стоит обратить внимание на альтернативные эмитенты в портфеле.

Показатель	BSX	MMSI
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSX приходится на апреле (+5.48%), а MMSI — на ноябре (+6.80%). Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для MMSI — октябрь (-2.25%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, май, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MMSI: +16.73% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

MMSI

+1.4

+2.6

-0.9

+5.6

+1.6

+2.2

-1.2

+2.0

-2.1

-2.3

+6.8

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?

По P/E Boston Scientific Corporation оценена ниже: 23.68 против 27.54. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSX или MMSI?

ROE BSX — 14.82%, MMSI — 8.95%. BSX демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Merit Medical Systems, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Merit Medical Systems, Inc.?

По объёму выручки: BSX — 20,07 млрд $, MMSI — 1,51 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSX или MMSI?

Чистая маржа BSX — 17.24%, MMSI — 9.03%. BSX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или MMSI?

Технический скоринг: BSX — 33/100, MMSI — 41/100. MMSI имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или MMSI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSX выигрывает 18, MMSI — 17. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией