Сравнение BSX vs MDT
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По мультипликатору P/E MDT оценён рынком дешевле: 21.72 против 23.68 у BSX (разница составляет 8.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/S (цена/выручка) MDT дешевле: 2.83 против 4.09. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B MDT — 2.05, у BSX — 3.25. EV/EBITDA MDT — 13.60, у BSX — 19.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BSX (14.82% vs 9.54%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSX — 17.24%, у MDT — 13.00%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSX — 0.43, у MDT — 0.57. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.
| Показатель | BSX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.68 | 21.72 | |
| P/B | 3.25 | 2.05 | |
| P/S | 4.09 | 2.83 | |
| PEG | 0.32 | 2.47 | |
| EV/EBITDA | 19.68 | 13.60 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.82% | 9.54% | |
| ROA | 8.01% | 5.04% | |
| Валовая маржа | 70.41% | 61.95% | |
| Операц. маржа | 20.12% | 17.86% | |
| Чистая маржа | 17.24% | 13.00% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.43 | 0.57 | |
| Текущая ликв. | 1.90 | 2.54 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 2.62 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 3.63% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 78.63% | |
| EPS | $2.39 | $3.60 | |
| Балансовая стоим. | $17.58 | $38.37 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 33/100 и 30/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BSX — 45.5 (нейтральная зона), MDT — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, MDT на -6.2%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), MDT — 46.6 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BSX стабильнее (0.30 vs 0.44). Значение ниже 0.8 делает BSX защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.47 | 42.49 | |
| Stochastic %K | 73.32 | 72.19 | |
| CCI (20) | -15.09 | -26.23 | |
| MFI | 28.16 | 36.14 | |
| Williams %R | -26.68 | -27.81 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.47 | |
| Momentum (10) | 0.67 | 0.19 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.78 | 46.62 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.22% | +0.59% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.27% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.70% | -6.23% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.65% | -15.90% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 67.04 | 94.98 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.44 | |
| ATR % | 3.44% | 2.16% | |
| Sharpe (1г) | -1.95 | -0.50 | |
| RS Rating | 6.00 | 32.00 | |
| 52w от хая | -48.25 | -26.50 | |
| BB ширина | 21.92 | 11.47 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSX — 20,07 млрд $, MDT — 33,54 млрд $. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, MDT — 4,66 млрд $. MDT генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSX — 3,66 млрд $, MDT — 5,18 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BSX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,07 млрд $ | 33,54 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 4,66 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $3.63 | |
| Операц. Cash Flow | 4,53 млрд $ | 7,04 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,66 млрд $ | 5,18 млрд $ |
Дивиденды
MDT выплачивает дивиденды с доходностью 3.63% годовых, тогда как BSX дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. MDT выплачивает дивиденды 14 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSX | MDT | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 3.63% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.71 | |
| Коэфф. выплат | — | 78.63% | |
| Лет выплат | 0.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -22.07% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSX — апреле (+5.48%), для MDT — январе (+3.65%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSX — март (-1.79%), MDT — октябрь (-2.74%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSX: +13.15% против +2.59%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Medtronic plc?
У кого выше рентабельность — BSX или MDT?
Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Medtronic plc?
Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Medtronic plc?
У кого выше маржинальность — BSX или MDT?
Какая акция лучше по технике — BSX или MDT?
Что лучше купить — BSX или MDT?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией