Сравнение BSX vs GMED

Тикер 1

Тикер 2

BSX15

22GMED

Boston Scientific Corporation (BSX) и Globus Medical, Inc. (GMED) представляют одну индустрию — «Медицинское оборудование». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. По капитализации BSX крупнее в 7.4× (84,95 млрд $ vs 11,41 млрд $). GMED торгуется с P/E 19.39, тогда как BSX — с P/E 23.68. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BSX (14.82% vs 13.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа GMED — 18.92%, у BSX — 17.24%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. GMED набирает 40 из 100 по техническому скорингу, BSX — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 22:15 в пользу GMED. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

Globus Medical, Inc.

GMEDNYSE

84,61 $+0,58 $ (+0,69%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 11,41 млрд $

ETP Rank7.6

Стоимость

8.8

Качество

8.5

Рост

9.2

Техника

7.0

Дивиденды

—

Прогнозы

8.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BSXGMED

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу GMED — P/E 19.39 vs 23.68 у BSX. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Балансовая оценка: P/B GMED — 2.40, у BSX — 3.25. EV/EBITDA GMED — 12.28, у BSX — 19.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BSX — 14.82%, у GMED — 13.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. GMED удерживает чистую маржу на уровне 18.92%, опережая BSX (17.24%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSX — 0.43, у GMED — 0.02. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSXGMED

Показатель	BSX	GMED
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	19.39
P/B	3.25	2.40
P/S	4.09	3.65
PEG	0.32	0.09
EV/EBITDA	19.68	12.28
Рентабельность
ROE	14.82%	13.04%
ROA	8.01%	10.79%
Валовая маржа	70.41%	67.86%
Операц. маржа	20.12%	17.62%
Чистая маржа	17.24%	18.92%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.02
Текущая ликв.	1.90	4.56
Быстрая ликв.	1.22	2.95
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$4.33
Балансовая стоим.	$17.58	$34.96

Технический анализ

Техническая картина в пользу GMED: скоринг 40/100 vs 33/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSX — 45.5, GMED — 48.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, GMED на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. GMED выше SMA 200 (+6.6%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу GMED. ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), GMED — 28.9 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSX — 0.30, GMED — 1.12. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) GMED составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXGMED

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	GMED
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	48.56
Stochastic %K	73.32	53.21
CCI (20)	-15.09	-25.85
MFI	28.16	29.88
Williams %R	-26.68	-46.79
MACD гистограмма	0.51	-0.26
Momentum (10)	0.67	-5.19
Тренд
ADX	29.78	28.94
Цена vs EMA 9	+2.22%	+4.15%
Цена vs EMA 20	-0.27%	+0.64%
Цена vs SMA 50	-8.70%	-3.98%
Цена vs SMA 200	-34.65%	+6.59%
Объём
CMF	-0.17	-0.22
Volume Ratio	67.04	161.48
Волатильность и статистика
Beta	0.30	1.12
ATR %	3.44%	3.77%
Sharpe (1г)	-1.95	0.76
RS Rating	6.00	72.00
52w от хая	-48.25	-17.13
BB ширина	21.92	31.97

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSX генерирует 20,07 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, GMED — 537,90 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BSX — 3,66 млрд $, GMED — 588,77 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BSX	GMED
Выручка	20,07 млрд $	2,94 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	537,90 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$3.98
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	753,45 млн $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	588,77 млн $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BSX	GMED
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.48%), GMED — в ноябре (+8.32%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSX — март (-1.79%), GMED — сентябрь (-2.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, март, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, май, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у GMED: +18.22% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

GMED

+1.4

-1.7

-1.6

+2.4

+2.9

-0.8

+0.3

+3.3

-2.8

+1.4

+8.3

+5.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Globus Medical, Inc.?

Мультипликатор P/E у Globus Medical, Inc. ниже (19.39 vs 23.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSX или GMED?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSX — 14.82%, GMED — 13.04%. Преимущество у BSX.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Globus Medical, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Globus Medical, Inc.?

Выручка BSX за TTM — 20,07 млрд $, GMED — 2,94 млрд $. BSX генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSX или GMED?

Чистая маржа BSX — 17.24%, GMED — 18.92%. GMED оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или GMED?

Технический скоринг: BSX — 33/100, GMED — 40/100. GMED имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или GMED?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:22 в пользу GMED по 43 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией