Сравнение BSX vs DXCM

Тикер 1

Тикер 2

BSX16

22DXCM

BSX против DXCM — два эмитента индустрии «Медицинское оборудование», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации BSX крупнее в 3.1× (84,95 млрд $ vs 27,74 млрд $). BSX торгуется с P/E 23.68, тогда как DXCM — с P/E 29.57. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 33.83% против 14.82% у BSX. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: DXCM — 19.31%, BSX — 17.24%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. DXCM набирает 81 из 100 по техническому скорингу, BSX — 33 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте DXCM уверенно лидирует со счётом 22:16. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Boston Scientific Corporation

BSXNYSE

57,15 $+0,48 $ (+0,85%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 84,95 млрд $

ETP Rank6.9

Стоимость

8.3

Качество

8.0

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

9.0

Сезонность

7.0

DexCom, Inc.

DXCMNASDAQ

71,90 $+0,46 $ (+0,64%)

Здравоохранение · Медицинское оборудование

Капитализация: 27,74 млрд $

ETP Rank6.4

Стоимость

6.4

Качество

8.9

Рост

9.2

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

7.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSXDXCM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSX — P/E 23.68 vs 29.57 у DXCM. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По соотношению цены к выручке (P/S) BSX оценён ниже: 4.09 против 5.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSX дешевле: 3.25 против 9.30. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA BSX оценён ниже: 19.68 vs 21.54. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала DXCM составляет 33.83%, что превышает показатель BSX (14.82%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности DXCM впереди: 19.31% против 17.24% у BSX. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, DXCM — 0.47. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSXDXCM

Показатель	BSX	DXCM
Мультипликаторы оценки
P/E	23.68	29.57
P/B	3.25	9.30
P/S	4.09	5.72
PEG	0.32	0.39
EV/EBITDA	19.68	21.54
Рентабельность
ROE	14.82%	33.83%
ROA	8.01%	14.03%
Валовая маржа	70.41%	61.84%
Операц. маржа	20.12%	21.45%
Чистая маржа	17.24%	19.31%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	0.43	0.47
Текущая ликв.	1.90	1.95
Быстрая ликв.	1.22	1.64
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.00%	0.00%
Коэфф. выплат	0.00%	0.00%
EPS	$2.39	$2.42
Балансовая стоим.	$17.58	$7.68

Технический анализ

Техническая картина в пользу DXCM: скоринг 81/100 vs 33/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. По RSI: BSX — 45.5, DXCM — 69.1. Обе акции находятся в одной зоне. DXCM торгуется выше SMA 50 (13.8%), тогда как BSX ниже этой средней (-8.7%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. DXCM выше SMA 200 (+5.8%), BSX — ниже (-34.6%). Долгосрочный тренд в пользу DXCM. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), DXCM — 25.6 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSX — 0.30, DXCM — 0.90. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) DXCM составляет 3.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSXDXCM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSX	DXCM
Осцилляторы
RSI (14)	45.47	69.12
Stochastic %K	73.32	99.71
CCI (20)	-15.09	303.38
MFI	28.16	72.71
Williams %R	-26.68	-0.29
MACD гистограмма	0.51	1.28
Momentum (10)	0.67	11.08
Тренд
ADX	29.78	25.56
Цена vs EMA 9	+2.22%	+12.22%
Цена vs EMA 20	-0.27%	+14.76%
Цена vs SMA 50	-8.70%	+13.75%
Цена vs SMA 200	-34.65%	+5.75%
Объём
CMF	-0.17	0.15
Volume Ratio	67.04	185.20
Волатильность и статистика
Beta	0.30	0.90
ATR %	3.44%	3.80%
Sharpe (1г)	-1.95	-0.42
RS Rating	6.00	20.00
52w от хая	-48.25	-20.09
BB ширина	21.92	20.73

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSX генерирует 20,07 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, DXCM — 836,30 млн $. BSX генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, DXCM — 1,08 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BSX	DXCM
Выручка	20,07 млрд $	4,66 млрд $
Чистая прибыль	2,89 млрд $	836,30 млн $
EPS (TTM)	$1.96	$2.14
Операц. Cash Flow	4,53 млрд $	1,44 млрд $
Free Cash Flow	3,66 млрд $	1,08 млрд $

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок.

Показатель	BSX	DXCM
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	—
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	0.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.48%), DXCM — в июне (+9.56%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для DXCM — сентябрь (-8.49%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, июнь, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DXCM: +22.12% против +13.15%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSX

+4.0

-1.4

-1.8

+5.5

+2.0

+1.9

+1.8

+2.6

-1.7

+0.5

+1.5

DXCM

+5.4

-0.1

+1.9

+0.4

+0.2

+9.6

-0.1

+5.1

-8.5

+0.7

+8.2

-0.6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или DexCom, Inc.?

Мультипликатор P/E у Boston Scientific Corporation ниже (23.68 vs 29.57), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSX или DXCM?

ROE BSX — 14.82%, DXCM — 33.83%. DXCM демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и DexCom, Inc.?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или DexCom, Inc.?

По объёму выручки: BSX — 20,07 млрд $, DXCM — 4,66 млрд $. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSX или DXCM?

Чистая маржа BSX — 17.24%, DXCM — 19.31%. DXCM оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSX или DXCM?

Технический скоринг: BSX — 33/100, DXCM — 81/100. DXCM имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSX или DXCM?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 43 метрик BSX выигрывает 16, DXCM — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией