Сравнение BSX vs DHR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, BSX выглядит привлекательнее: 23.68 против 32.84. Премия к оценке DHR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BSX оценён ниже: 4.09 против 4.89. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) DHR дешевле: 2.29 против 3.25. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA DHR оценён ниже: 20.01 vs 19.68. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала BSX составляет 14.82%, что превышает показатель DHR (7.06%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSX впереди: 17.24% против 14.89% у DHR. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSX — 0.43, DHR — 0.35. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSX | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 23.68 | 32.84 | |
| P/B | 3.25 | 2.29 | |
| P/S | 4.09 | 4.89 | |
| PEG | 0.32 | 1478848901908400.75 | |
| EV/EBITDA | 19.68 | 20.01 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.82% | 7.06% | |
| ROA | 8.01% | 4.42% | |
| Валовая маржа | 70.41% | 60.68% | |
| Операц. маржа | 20.12% | 20.95% | |
| Чистая маржа | 17.24% | 14.89% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 0.43 | 0.35 | |
| Текущая ликв. | 1.90 | 1.87 | |
| Быстрая ликв. | 1.22 | 1.52 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.00% | 0.79% | |
| Коэфф. выплат | 0.00% | 24.67% | |
| EPS | $2.39 | $5.21 | |
| Балансовая стоим. | $17.58 | $74.80 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 33/100 и 29/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BSX — 45.5, DHR — 42.6. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSX на -8.7%, DHR на -6.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSX — 29.8 (выраженный тренд), DHR — 26.9 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSX — 0.30, DHR — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BSX составляет 3.4%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSX | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 45.47 | 42.61 | |
| Stochastic %K | 73.32 | 53.80 | |
| CCI (20) | -15.09 | -47.22 | |
| MFI | 28.16 | 37.96 | |
| Williams %R | -26.68 | -46.20 | |
| MACD гистограмма | 0.51 | 0.22 | |
| Momentum (10) | 0.67 | -3.80 | |
| Тренд | |||
| ADX | 29.78 | 26.90 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.22% | +1.78% | |
| Цена vs EMA 20 | -0.27% | -0.98% | |
| Цена vs SMA 50 | -8.70% | -6.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -34.65% | -17.25% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.17 | -0.09 | |
| Volume Ratio | 67.04 | 66.01 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.30 | 0.80 | |
| ATR % | 3.44% | 2.96% | |
| Sharpe (1г) | -1.95 | -0.56 | |
| RS Rating | 6.00 | 28.00 | |
| 52w от хая | -48.25 | -29.52 | |
| BB ширина | 21.92 | 13.49 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSX генерирует 20,07 млрд $, DHR — 24,57 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BSX — 2,89 млрд $, DHR — 3,61 млрд $. DHR генерирует больше чистой прибыли. FCF: BSX генерирует 3,66 млрд $, DHR — 5,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BSX | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 20,07 млрд $ | 24,57 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 2,89 млрд $ | 3,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.96 | $5.07 | |
| Операц. Cash Flow | 4,53 млрд $ | 6,42 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 3,66 млрд $ | 5,26 млрд $ |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: DHR обеспечивает 0.79% годовой доходности, BSX реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. DHR выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BSX не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSX | DHR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | — | 0.79% | |
| Годовые дивиденды | — | $0.80 | |
| Коэфф. выплат | — | 24.67% | |
| Лет выплат | 0.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | — | -0.97% |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSX показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+5.48%), DHR — в июле (+6.01%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSX — март (-1.79%), для DHR — октябрь (-2.04%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, март, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июнь, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у DHR: +13.53% против +13.15%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Boston Scientific Corporation или Danaher Corporation?
У кого выше рентабельность — BSX или DHR?
Какие дивиденды у Boston Scientific Corporation и Danaher Corporation?
Какая компания крупнее по выручке — Boston Scientific Corporation или Danaher Corporation?
У кого выше маржинальность — BSX или DHR?
Какая акция лучше по технике — BSX или DHR?
Что лучше купить — BSX или DHR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией