Сравнение BSPBP vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, ZAYM выглядит привлекательнее: 3.82 против 4.30. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Мультипликатор P/S также в пользу ZAYM: 0.65 vs 1.54 у BSPBP. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BSPBP — 0.63, у ZAYM — 0.99. BSPBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE ZAYM — 25.98%, у BSPBP — 14.59%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSPBP удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая ZAYM (17.07%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BSPBP значительно выше: D/E 5.11 vs 0.24 у ZAYM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BSPBP | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 3.82 | |
| P/B | 0.63 | 0.99 | |
| P/S | 1.54 | 0.65 | |
| PEG | 0.30 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 25.98% | |
| ROA | 2.39% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 0.83% | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | 0.31% | 28.65% | |
| EPS | $71.39 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $144.59 | |
Технический анализ
По техническому скорингу ZAYM сильнее: 67/100 против 22/100 у BSPBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPBP составляет 37.5 (нейтральная зона), у ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZAYM выше на 3.6%, BSPBP — ниже на -7.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. ZAYM менее волатилен — бета 0.27 против 0.59 у BSPBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BSPBP | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 37.50 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 15.09 | 58.45 | |
| CCI (20) | -62.02 | 42.46 | |
| MFI | 47.93 | 83.41 | |
| Williams %R | -84.91 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | 0.09 | 0.35 | |
| Momentum (10) | 0.40 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 14.71 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -1.91% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -2.93% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -7.20% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -8.45% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.22 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 43.50 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.59 | 0.27 | |
| ATR % | 2.87% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | 0.15 | -0.34 | |
| RS Rating | 34.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -39.60 | -8.87 | |
| BB ширина | 11.18 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPBP — 94,30 млн ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPBP: +11.48% г/г vs +6.65%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. ZAYM генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPBP | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млн ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млн ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | — | 6 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 5,12 млрд ₽ | — |
Дивиденды
BSPBP и ZAYM — дивидендные акции. Доходность: BSPBP — 0.83%, ZAYM — 16.95%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BSPBP — 6 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0.31%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPBP | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 0.83% | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $0.22 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | 0.31% | 28.65% | |
| Лет выплат | 6.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 0.00% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPBP приходится на июне (+32.40%), а ZAYM — на феврале (+5.79%). Наименее удачные месяцы: BSPBP — март (-9.90%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: февраль, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или Займер?
У кого выше рентабельность — BSPBP или ZAYM?
Какие дивиденды у БСП привилегированные и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или Займер?
У кого выше маржинальность — BSPBP или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — BSPBP или ZAYM?
Что лучше купить — BSPBP или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией