Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BSPBP vs VTBR

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP14

26VTBR

Обе компании работают в индустрии «Банки»: БСП привилегированные (BSPBP) и ВТБ (VTBR). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. VTBR торгуется с P/E 2,89, тогда как BSPBP — с P/E 3,44. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Рентабельность капитала VTBR составляет 15,83%, что превышает показатель BSPBP (14,59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VTBR впереди: 39,28% против 35,73% у BSPBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По дивидендной доходности VTBR впереди: 16,35% годовых против 0,83% у BSPBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. По технике ситуация паритетная: 34/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. VTBR побеждает по числу метрик: 26 против 14 у BSPBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

БСП привилегированные

BSPBPRU

₽35,80

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank5.7

Стоимость

8.6

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

7.0

ВТБ

VTBRRU

₽54,00

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.4

Стоимость

8.6

Качество

6.4

Рост

3.1

Техника

3.0

Дивиденды

9.1

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBPVTBR

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу VTBR — P/E 2,89 vs 3,44 у BSPBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. VTBR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 15,83% против 14,59% у BSPBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VTBR — 39,28%, BSPBP — 35,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPBP — 5,11, VTBR — 12,65. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBPVTBR

Показатель	BSPBP	VTBR
Мультипликаторы оценки
P/E	3,44	2,89
P/B	0,50	0,45
P/S	1,23	1,09
PEG	0,24	0,50
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14,59%	15,83%
ROA	2,39%	1,16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	39,28%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,11	12,65
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,83%	16,35%
Коэфф. выплат	0,31%	29,30%
EPS	$71,39	$33,14
Балансовая стоим.	$467,12	$157,38

Технический анализ

По технике ситуация паритетная: 34/100 и 33/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. Осциллятор RSI у BSPBP составляет 45,0 (нейтральная зона), у VTBR — 33,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPBP на -4,8%, VTBR на -16,5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPBP — 19,2 (нет тренда), VTBR — 47,8 (выраженный тренд). VTBR менее волатилен — бета 0,67 против 0,79 у BSPBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSPBP составляет 6,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBPVTBR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	VTBR
Осцилляторы
RSI (14)	45,03	33,62
Stochastic %K	1,00	12,43
CCI (20)	-56,80	-169,64
MFI	57,39	31,23
Williams %R	-99,00	-87,57
MACD гистограмма	0,12	0,46
Momentum (10)	-1,05	-2,13
Тренд
ADX	19,20	47,76
Цена vs EMA 9	-4,08%	-3,46%
Цена vs EMA 20	-3,54%	-6,26%
Цена vs SMA 50	-4,76%	-16,54%
Цена vs SMA 200	-27,83%	-29,68%
Объём
CMF	-0,06	0,07
Volume Ratio	44,36	79,73
Волатильность и статистика
Beta	0,79	0,67
ATR %	6,13%	4,36%
Sharpe (1г)	-1,26	-1,14
RS Rating	21,00	40,00
52w от хая	-49,79	-45,10
BB ширина	12,86	7,98

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPBP — 94,30 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPBP: +9,30% г/г vs -0,80%. VTBR показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	VTBR
Выручка	94,30 млн ₽	843,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	-0.80%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	502,10 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-8.90%
EPS (TTM)	$81,31	$28,37

Дивиденды

BSPBP и VTBR — дивидендные акции. Доходность: BSPBP — 0,83%, VTBR — 16,35%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPBP платит дивиденды 6 лет подряд, VTBR — 16. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0,31%, VTBR — 29,30%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPBP	VTBR
Див. доходность	0,83%	16,35%
Годовые дивиденды	$0,22	$9,71
Коэфф. выплат	0,31%	29,30%
Лет выплат	6	16
CAGR дивидендов (5л)	0,00%	389,64%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPBP приходится на апреле (+19,38%), а VTBR — на апреле (+5,17%). Слабые месяцы: для BSPBP — ноябрь (-5,98%), для VTBR — февраль (-4,84%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11,1

+7,7

-1,5

+19,4

+12,5

+13,0

+0,5

+4,0

-5,4

+3,4

-6,0

+5,9

VTBR

+0,9

-4,8

-0,6

+5,2

-4,6

+1,1

-2,5

-0,7

-4,0

-2,4

-1,3

+0,2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или ВТБ?

По P/E ВТБ оценена ниже: 2,89 против 3,44. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPBP или VTBR?

ROE BSPBP — 14,59%, VTBR — 15,83%. VTBR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и ВТБ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0,83%, VTBR — 16,35%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или ВТБ?

По объёму выручки: BSPBP — 94,30 млн ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPBP или VTBR?

Чистая маржа BSPBP — 35,73%, VTBR — 39,28%. VTBR оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или VTBR?

Технический скоринг: BSPBP — 34/100, VTBR — 33/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или VTBR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BSPBP выигрывает 14, VTBR — 26. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 15.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией