Сравнение BSPBP vs SBERP

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP9

29SBERP

BSPBP против SBERP — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SBERP крупнее в 323.0× (323,36 млрд ₽ vs 1 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу SBERP — P/E 4.10 vs 4.30 у BSPBP. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Рентабельность капитала SBERP составляет 20.05%, что превышает показатель BSPBP (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBERP впереди: 35.64% против 35.73% у BSPBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SBERP составляет 10.75%, у BSPBP — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. SBERP набирает 59 из 100 по техническому скорингу, BSPBP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. SBERP побеждает по числу метрик: 29 против 9 у BSPBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Сбер Банк - привилегированные акции

SBERPRU

323,36 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 323,36 млрд ₽

ETP Rank7.4

Стоимость

7.1

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.0

Прогнозы

8.0

Сезонность

6.0

Динамика цен

BSPBPSBERP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E SBERP оценён рынком дешевле: 4.10 против 4.30 у BSPBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPBP дешевле: 0.63 против 0.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 14.59% у BSPBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBERP — 35.64%, BSPBP — 35.73%. У SBERP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPBP — 5.11, SBERP — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBPSBERP

Показатель	BSPBP	SBERP
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.10
P/B	0.63	0.82
P/S	1.54	1.46
PEG	0.30	0.56
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	20.05%
ROA	2.39%	2.58%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	35.64%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	6.79
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	10.75%
Коэфф. выплат	0.31%	47.77%
EPS	$71.39	$78.80
Балансовая стоим.	$467.12	$369.75

Технический анализ

Техническая картина в пользу SBERP: скоринг 59/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPBP — 37.5, SBERP — 53.3. Обе акции находятся в одной зоне. SBERP торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как BSPBP ниже этой средней (-7.2%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), BSPBP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. Сила тренда по ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), SBERP — 12.8 (нет тренда). Волатильность: бета SBERP — 0.52, BSPBP — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BSPBPSBERP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	SBERP
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	53.26
Stochastic %K	15.09	56.99
CCI (20)	-62.02	0.88
MFI	47.93	55.69
Williams %R	-84.91	-43.01
MACD гистограмма	0.09	-0.12
Momentum (10)	0.40	4.20
Тренд
ADX	14.71	12.79
Цена vs EMA 9	-1.91%	-0.11%
Цена vs EMA 20	-2.93%	+0.16%
Цена vs SMA 50	-7.20%	+0.99%
Цена vs SMA 200	-8.45%	+6.28%
Объём
CMF	-0.22	-0.01
Volume Ratio	43.50	120.58
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.52
ATR %	2.87%	1.10%
Sharpe (1г)	0.15	0.05
RS Rating	34.00	74.00
52w от хая	-39.60	-2.60
BB ширина	11.18	3.00

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPBP генерирует 94,30 млн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPBP — +11.48%, SBERP — +10.59%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. SBERP генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	SBERP	Лидер
Выручка	94,30 млн ₽	4,83 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+10.59%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	1,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+5.62%
EPS (TTM)	$81.31	$75.59
Операц. Cash Flow	—	3 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSPBP платит 0.83%, SBERP — 10.75%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSPBP платит дивиденды 6 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0.31%, SBERP — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPBP	SBERP
Див. доходность	0.83%	10.75%
Годовые дивиденды	$0.22	$37.64
Коэфф. выплат	0.31%	47.77%
Лет выплат	6.00%	18.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	15.02%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPBP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+32.40%), SBERP — в ноябре (+4.24%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPBP — март (-9.90%), для SBERP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +76.74% против +14.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

SBERP

+1.1

-1.6

+2.2

+1.5

+0.7

+0.3

+1.9

+0.8

+0.3

-0.2

+4.2

+3.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или Сбер Банк - привилегированные акции?

Мультипликатор P/E у обе компании ниже (4.10 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPBP или SBERP?

ROE BSPBP — 14.59%, SBERP — 20.05%. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и Сбер Банк - привилегированные акции?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0.83%, SBERP — 10.75%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или Сбер Банк - привилегированные акции?

По объёму выручки: BSPBP — 94,30 млн ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPBP или SBERP?

Чистая маржа BSPBP — 35.73%, SBERP — 35.64%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или SBERP?

Технический скоринг: BSPBP — 22/100, SBERP — 59/100. SBERP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или SBERP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BSPBP выигрывает 9, SBERP — 29. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией