Рынки

Акции

Облигации

Криптовалюты

Калькуляторы

Сравнение BSPBP vs SBER

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP6

32SBER

Обе компании работают в индустрии «Банки»: БСП привилегированные (BSPBP) и Сбербанк (SBER). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По капитализации SBER крупнее в 56,7× (73844 ₽ vs 1303 ₽). По мультипликатору P/E SBER оценён рынком дешевле: 3,39 против 3,77 у BSPBP. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,87% против 13,60% у BSPBP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBER — 35,73%, BSPBP — 32,14%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности SBER впереди: 13,45% годовых против 0,83% у BSPBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SBER: скоринг 48/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте SBER уверенно лидирует со счётом 32:6. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

БСП привилегированные

BSPBPRU

₽33,45

Финансы · Банки

Капитализация: 1303 ₽

ETP Rank5.5

Стоимость

8.6

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Сбербанк

SBERRU

₽279,20

Финансы · Банки

Капитализация: 73844 ₽

ETP Rank7.5

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

6.0

Динамика цен

BSPBPSBER

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBER с P/E 3,39 (у BSPBP — 3,77). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPBP дешевле: 0,51 против 0,74. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SBER составляет 21,87%, что превышает показатель BSPBP (13,60%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBER впереди: 35,73% против 32,14% у BSPBP. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPBP — 5,20, SBER — 7,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBPSBER

Показатель	BSPBP	SBER
Мультипликаторы оценки
P/E	3,77	3,39
P/B	0,51	0,74
P/S	1,21	1,21
PEG	0,32	0,41
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	13,60%	21,87%
ROA	2,19%	2,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	32,14%	35,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,20	7,10
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0,83%	13,45%
Коэфф. выплат	0,34%	45,49%
EPS	$63,83	$82,74
Балансовая стоим.	$467,12	$369,75

Технический анализ

По техническому скорингу SBER сильнее: 48/100 против 26/100 у BSPBP. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPBP составляет 37,3 (нейтральная зона), у SBER — 52,4 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPBP на -6,5%, SBER на -0,3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPBP — 15,9 (нет тренда), SBER — 21,3 (слабый тренд). SBER менее волатилен — бета 0,55 против 0,77 у BSPBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSPBP составляет 5,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBPSBER

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	SBER
Осцилляторы
RSI (14)	37,27	52,41
Stochastic %K	7,07	82,98
CCI (20)	-138,84	89,97
MFI	15,13	61,65
Williams %R	-92,93	-17,02
MACD гистограмма	-0,31	1,50
Momentum (10)	-3,20	7,50
Тренд
ADX	15,91	21,30
Цена vs EMA 9	-3,37%	+0,86%
Цена vs EMA 20	-5,68%	+1,05%
Цена vs SMA 50	-6,54%	-0,29%
Цена vs SMA 200	-30,15%	-8,31%
Объём
CMF	-0,13	0,04
Volume Ratio	115,31	86,81
Волатильность и статистика
Beta	0,77	0,55
ATR %	5,00%	2,09%
Sharpe (1г)	-1,17	-0,58
RS Rating	11,00	73,00
52w от хая	-51,80	-14,94
BB ширина	15,97	6,53

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPBP — 94298 ₽, SBER — 4,83 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBER: +14,80% г/г vs +9,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPBP — 37847 ₽, SBER — 1,71 млн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	SBER	Лидер
Выручка	94298 ₽	4,83 млн ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	+14.80%
Чистая прибыль	37847 ₽	1,71 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	+7.90%
EPS (TTM)	$81,31	$75,59
Операц. Cash Flow	—	3 млн ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 млн ₽	—

Дивиденды

BSPBP и SBER — дивидендные акции. Доходность: BSPBP — 0,83%, SBER — 13,45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPBP платит дивиденды 6 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPBP — +14,87%, SBER — +15,02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0,34%, SBER — 45,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPBP	SBER
Див. доходность	0,83%	13,45%
Годовые дивиденды	$0,44	$37,64
Коэфф. выплат	0,34%	45,49%
Лет выплат	6	18
CAGR дивидендов (5л)	14,87%	15,02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPBP приходится на апреле (+19,38%), а SBER — на ноябре (+4,52%). Слабые месяцы: для BSPBP — ноябрь (-5,98%), для SBER — февраль (-2,61%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Оба тикера сильны в: январь, апрель, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPBP: +62,95% против +10,65%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11,1

+7,7

-1,5

+19,4

+12,5

+13,0

+0,5

+2,5

-5,4

+3,4

-6,0

+5,9

SBER

+2,2

-2,6

+1,9

+1,8

+0,9

-0,2

+0,0

-0,2

+0,2

-0,5

+4,5

+2,6

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или Сбербанк?

По P/E Сбербанк оценена ниже: 3,39 против 3,77. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPBP или SBER?

ROE BSPBP — 13,60%, SBER — 21,87%. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и Сбербанк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0,83%, SBER — 13,45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или Сбербанк?

По объёму выручки: BSPBP — 94298 ₽, SBER — 4,83 млн ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPBP или SBER?

Чистая маржа BSPBP — 32,14%, SBER — 35,73%. SBER оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или SBER?

Технический скоринг: BSPBP — 26/100, SBER — 48/100. SBER имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или SBER?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BSPBP выигрывает 6, SBER — 32. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.09.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией