Сравнение BSPBP vs MGKL

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP12

25MGKL

Сектор «Финансы» объединяет БСП привилегированные (BSPBP, «Банки») и МГКЛ (MGKL, «Потребительское кредитование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации MGKL крупнее в 3.3× (3,30 млрд ₽ vs 1 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу BSPBP — P/E 4.30 vs 4.66 у MGKL. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По ROE лидирует MGKL (39.12% vs 14.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPBP — 35.73%, у MGKL — 2.26%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность MGKL составляет 6.16%, у BSPBP — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MGKL набирает 67 из 100 по техническому скорингу, BSPBP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 25:12 в пользу MGKL. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

МГКЛ

MGKLRU

2,60 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,30 млрд ₽

ETP Rank7.6

Стоимость

7.0

Качество

7.1

Рост

10.0

Техника

7.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSPBPMGKL

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BSPBP оценён рынком дешевле: 4.30 против 4.66 у MGKL (разница составляет 7.7%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По соотношению цены к выручке (P/S) MGKL оценён ниже: 0.11 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BSPBP — 0.63, у MGKL — 1.91. BSPBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE MGKL — 39.12%, у BSPBP — 14.59%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. BSPBP удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая MGKL (2.26%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPBP — 5.11, у MGKL — 4.64. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSPBPMGKL

Показатель	BSPBP	MGKL
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.66
P/B	0.63	1.91
P/S	1.54	0.11
PEG	0.30	—
EV/EBITDA	—	-1.31
Рентабельность
ROE	14.59%	39.12%
ROA	2.39%	—
Валовая маржа	—	7.48%
Операц. маржа	—	3.27%
Чистая маржа	35.73%	2.26%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	4.64
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	6.16%
Коэфф. выплат	0.31%	26.32%
EPS	$71.39	$0.57
Балансовая стоим.	$467.12	$1.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу MGKL: скоринг 67/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPBP — 37.5, MGKL — 65.3. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: MGKL выше на 3.0%, BSPBP — ниже на -7.2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. MGKL выше SMA 200 (+2.4%), BSPBP — ниже (-8.4%). Долгосрочный тренд в пользу MGKL. ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), MGKL — 16.7 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета MGKL — 0.16, BSPBP — 0.59. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BSPBPMGKL

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	MGKL
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	65.25
Stochastic %K	15.09	94.72
CCI (20)	-62.02	174.15
MFI	47.93	83.06
Williams %R	-84.91	-5.28
MACD гистограмма	0.09	0.02
Momentum (10)	0.40	0.14
Тренд
ADX	14.71	16.73
Цена vs EMA 9	-1.91%	+2.38%
Цена vs EMA 20	-2.93%	+3.32%
Цена vs SMA 50	-7.20%	+3.01%
Цена vs SMA 200	-8.45%	+2.40%
Объём
CMF	-0.22	0.18
Volume Ratio	43.50	306.55
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.16
ATR %	2.87%	2.02%
Sharpe (1г)	0.15	-0.18
RS Rating	34.00	76.00
52w от хая	-39.60	-13.71
BB ширина	11.18	7.78

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPBP генерирует 94,30 млн ₽, MGKL — 32,04 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MGKL — +180.74%, BSPBP — +11.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, MGKL — 724,15 млн ₽. MGKL генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	MGKL	Лидер
Выручка	94,30 млн ₽	32,04 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+180.74%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	724,15 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+577.46%
EPS (TTM)	$81.31	$0.47
Операц. Cash Flow	—	2,49 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,37 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSPBP платит 0.83%, MGKL — 6.16%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BSPBP — 6 лет, MGKL — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0.31%, MGKL — 26.32%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPBP	MGKL
Див. доходность	0.83%	6.16%
Годовые дивиденды	$0.22	$0.15
Коэфф. выплат	0.31%	26.32%
Лет выплат	6.00%	2.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPBP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+32.40%), MGKL — в декабре (+7.65%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSPBP — март (-9.90%), MGKL — май (-7.57%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

MGKL

+5.7

-1.4

-1.7

+3.5

-7.6

+0.6

+1.2

+3.8

-5.2

-6.7

-4.5

+7.7

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или МГКЛ?

Мультипликатор P/E у БСП привилегированные ниже (4.30 vs 4.66), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPBP или MGKL?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPBP — 14.59%, MGKL — 39.12%. Преимущество у MGKL.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и МГКЛ?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0.83%, MGKL — 6.16%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или МГКЛ?

Выручка BSPBP за TTM — 94,30 млн ₽, MGKL — 32,04 млрд ₽. MGKL генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSPBP или MGKL?

Чистая маржа BSPBP — 35.73%, MGKL — 2.26%. BSPBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или MGKL?

Технический скоринг: BSPBP — 22/100, MGKL — 67/100. MGKL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или MGKL?

Однозначного ответа нет. Счёт 12:25 в пользу MGKL по 39 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией