Сравнение BSPBP vs MBNK

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP11

25MBNK

BSPBP против MBNK — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации MBNK крупнее в 47.6× (47,70 млрд ₽ vs 1 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует MBNK с P/E 3.43 (у BSPBP — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала BSPBP составляет 14.59%, что превышает показатель MBNK (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPBP впереди: 35.73% против 20.39% у MBNK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность MBNK составляет 7.45%, у BSPBP — 0.83%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. MBNK набирает 33 из 100 по техническому скорингу, BSPBP — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. MBNK побеждает по числу метрик: 25 против 11 у BSPBP. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

МТС-Банк

MBNKRU

1 271,00 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 47,70 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

9.3

Качество

6.1

Рост

5.7

Техника

3.0

Дивиденды

7.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSPBPMBNK

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, MBNK выглядит привлекательнее: 3.43 против 4.30. Премия к оценке BSPBP может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) MBNK оценён ниже: 0.70 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0.39 против 0.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. BSPBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.59% против 11.43% у MBNK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPBP — 35.73%, MBNK — 20.39%. У BSPBP маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPBP — 5.11, MBNK — 4.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBPMBNK

Показатель	BSPBP	MBNK
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	3.43
P/B	0.63	0.39
P/S	1.54	0.70
PEG	0.30	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	11.43%
ROA	2.39%	1.91%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	20.39%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	4.97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	7.45%
Коэфф. выплат	0.31%	23.22%
EPS	$71.39	$384.55
Балансовая стоим.	$467.12	$3365.82

Технический анализ

Техническая картина в пользу MBNK: скоринг 33/100 vs 22/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPBP — 37.5, MBNK — 34.7. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPBP на -7.2%, MBNK на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), MBNK — 15.0 (нет тренда). Волатильность: бета BSPBP — 0.59, MBNK — 0.66. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BSPBPMBNK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	MBNK
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	34.67
Stochastic %K	15.09	25.24
CCI (20)	-62.02	-192.53
MFI	47.93	38.92
Williams %R	-84.91	-74.76
MACD гистограмма	0.09	-1.00
Momentum (10)	0.40	-27.50
Тренд
ADX	14.71	14.99
Цена vs EMA 9	-1.91%	-0.91%
Цена vs EMA 20	-2.93%	-1.49%
Цена vs SMA 50	-7.20%	-2.82%
Цена vs SMA 200	-8.45%	-3.53%
Объём
CMF	-0.22	0.12
Volume Ratio	43.50	311.13
Волатильность и статистика
Beta	0.59	0.66
ATR %	2.87%	1.58%
Sharpe (1г)	0.15	-0.42
RS Rating	34.00	67.00
52w от хая	-39.60	-13.95
BB ширина	11.18	2.77

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPBP генерирует 94,30 млн ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: MBNK — +15.01%, BSPBP — +11.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, MBNK — 14,44 млрд ₽. MBNK генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	MBNK
Выручка	94,30 млн ₽	70,81 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+15.01%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	14,44 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+63.72%
EPS (TTM)	$81.31	$384.55

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSPBP платит 0.83%, MBNK — 7.45%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSPBP платит дивиденды 6 лет подряд, MBNK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPBP — 0.31%, MBNK — 23.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPBP	MBNK
Див. доходность	0.83%	7.45%
Годовые дивиденды	$0.22	$89.31
Коэфф. выплат	0.31%	23.22%
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPBP показывает лучшую среднюю доходность в июне (+32.40%), MBNK — в январе (+8.69%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPBP — март (-9.90%), для MBNK — октябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, сентябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, февраль. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

MBNK

+8.7

+4.1

-1.0

-7.0

-3.0

-1.6

-5.9

-0.0

-2.4

-7.5

-5.7

+4.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или МТС-Банк?

Мультипликатор P/E у МТС-Банк ниже (3.43 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPBP или MBNK?

ROE BSPBP — 14.59%, MBNK — 11.43%. BSPBP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и МТС-Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0.83%, MBNK — 7.45%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или МТС-Банк?

По объёму выручки: BSPBP — 94,30 млн ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPBP или MBNK?

Чистая маржа BSPBP — 35.73%, MBNK — 20.39%. BSPBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или MBNK?

Технический скоринг: BSPBP — 22/100, MBNK — 33/100. MBNK имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или MBNK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик BSPBP выигрывает 11, MBNK — 25. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией