Сравнение BSPBP vs CARM

Тикер 1

Тикер 2

BSPBP21

13CARM

Хотя BSPBP и CARM принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: БСП привилегированные специализируется в «Банки», а КарМани — в «Потребительское кредитование». По капитализации CARM крупнее в 3.3× (3,26 млрд ₽ vs 1 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPBP с P/E 4.30 (у CARM — 2115.61). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. ROE BSPBP — 14.59%, у CARM — 0.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPBP удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая CARM (0.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности CARM впереди: 4.33% годовых против 0.83% у BSPBP. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. BSPBP побеждает по числу метрик: 21 против 13 у CARM. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

БСП привилегированные

BSPBPRU

49,80 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 1 млрд ₽

ETP Rank5.0

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

1.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSPBPCARM

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSPBP выглядит привлекательнее: 4.30 против 2115.61. Премия к оценке CARM может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу BSPBP: 1.54 vs 2.31 у CARM. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BSPBP — 0.63, у CARM — 0.88. BSPBP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует BSPBP (14.59% vs 0.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPBP — 35.73%, у CARM — 0.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPBP — 5.11, у CARM — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSPBPCARM

Показатель	BSPBP	CARM
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	2115.61
P/B	0.63	0.88
P/S	1.54	2.31
PEG	0.30	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	0.04%
ROA	2.39%	—
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	0.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	1.09
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	0.83%	4.33%
Коэфф. выплат	0.31%	—
EPS	$71.39	—
Балансовая стоим.	$467.12	$1.76

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 22/100 и 22/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BSPBP составляет 37.5 (нейтральная зона), у CARM — 42.5 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPBP на -7.2%, CARM на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSPBP — 14.7 (нет тренда), CARM — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. CARM менее волатилен — бета -0.09 против 0.59 у BSPBP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BSPBPCARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPBP	CARM
Осцилляторы
RSI (14)	37.50	42.45
Stochastic %K	15.09	22.09
CCI (20)	-62.02	-105.50
MFI	47.93	39.59
Williams %R	-84.91	-77.91
MACD гистограмма	0.09	0.00
Momentum (10)	0.40	-0.04
Тренд
ADX	14.71	23.52
Цена vs EMA 9	-1.91%	-0.48%
Цена vs EMA 20	-2.93%	-1.48%
Цена vs SMA 50	-7.20%	-4.94%
Цена vs SMA 200	-8.45%	-26.10%
Объём
CMF	-0.22	-0.30
Volume Ratio	43.50	19.18
Волатильность и статистика
Beta	0.59	-0.09
ATR %	2.87%	2.88%
Sharpe (1г)	0.15	-2.36
RS Rating	34.00	21.00
52w от хая	-39.60	-40.59
BB ширина	11.18	7.24

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPBP — 94,30 млн ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPBP: +11.48% г/г vs +9.79%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPBP — 37,85 млн ₽, CARM — 2,15 млн ₽. BSPBP генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPBP	CARM	Лидер
Выручка	94,30 млн ₽	1,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+9.79%
Чистая прибыль	37,85 млн ₽	2,15 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	-82.33%
EPS (TTM)	$81.31	$0.00
Операц. Cash Flow	—	-1,04 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-2,02 млрд ₽	—

Дивиденды

BSPBP и CARM — дивидендные акции. Доходность: BSPBP — 0.83%, CARM — 4.33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BSPBP — 6 лет, CARM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BSPBP	CARM
Див. доходность	0.83%	4.33%
Годовые дивиденды	$0.22	$0.08
Коэфф. выплат	0.31%	—
Лет выплат	6.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	0.00%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPBP приходится на июне (+32.40%), а CARM — на июне (+18.52%). Наименее удачные месяцы: BSPBP — март (-9.90%), CARM — декабрь (-10.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, ноябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июнь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPBP

+11.5

+14.4

-9.9

+15.3

+12.6

+32.4

+0.2

+8.3

-7.3

+5.5

-4.5

-1.7

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП привилегированные или КарМани?

По P/E БСП привилегированные оценена ниже: 4.30 против 2115.61. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPBP или CARM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPBP — 14.59%, CARM — 0.04%. Преимущество у BSPBP.

Какие дивиденды у БСП привилегированные и КарМани?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPBP — 0.83%, CARM — 4.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП привилегированные или КарМани?

Выручка BSPBP за TTM — 94,30 млн ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. CARM генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSPBP или CARM?

Чистая маржа BSPBP — 35.73%, CARM — 0.11%. BSPBP оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPBP или CARM?

Технический скоринг: BSPBP — 22/100, CARM — 22/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPBP или CARM?

Однозначного ответа нет. Счёт 21:13 в пользу BSPBP по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией