Сравнение BSPB vs ZAYM
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу ZAYM — P/E 3.82 vs 4.30 у BSPB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. По P/S (цена/выручка) ZAYM дешевле: 0.65 против 1.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0.63, у ZAYM — 0.99. BSPB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. По ROE лидирует ZAYM (25.98% vs 14.59%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPB — 35.73%, у ZAYM — 17.07%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка BSPB значительно выше: D/E 5.11 vs 0.24 у ZAYM. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BSPB | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 3.82 | |
| P/B | 0.63 | 0.99 | |
| P/S | 1.54 | 0.65 | |
| PEG | 0.30 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 25.98% | |
| ROA | 2.39% | 20.95% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 17.07% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 0.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | 16.95% | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 28.65% | |
| EPS | $71.39 | $38.75 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $144.59 | |
Технический анализ
ZAYM набирает 67 из 100 по техническому скорингу, BSPB — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSPB — 30.9 (нейтральная зона), ZAYM — 60.9 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Относительно SMA 50 ситуация различается: ZAYM выше на 3.6%, BSPB — ниже на -5.3%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), ZAYM — 42.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете ZAYM стабильнее (0.27 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает ZAYM защитной акцией.
| Индикатор | BSPB | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 60.89 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 58.45 | |
| CCI (20) | -108.12 | 42.46 | |
| MFI | 61.08 | 83.41 | |
| Williams %R | -95.62 | -41.55 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | 0.35 | |
| Momentum (10) | -21.55 | 7.10 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 42.13 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -0.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | +1.15% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | +3.58% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | -0.40% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | 0.17 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 61.00 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.27 | |
| ATR % | 1.74% | 1.59% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | -0.34 | |
| RS Rating | 37.00 | 59.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -8.87 | |
| BB ширина | 11.37 | 13.87 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, ZAYM — 22,84 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPB растёт быстрее по выручке: +11.48% год к году против +6.65% у ZAYM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, ZAYM — 4,35 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 22,84 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +6.65% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 4,35 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | -14.04% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $43.53 | |
| Операц. Cash Flow | — | 6 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 5,12 млрд ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSPB — 12.54%, ZAYM — 16.95%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, ZAYM — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, ZAYM — 28.65%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPB | ZAYM | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | 16.95% | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $15.46 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 28.65% | |
| Лет выплат | 19.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | — |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSPB — июле (+7.44%), для ZAYM — феврале (+5.79%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSPB — октябрь (-2.46%), ZAYM — октябрь (-8.00%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Займер?
У кого выше рентабельность — BSPB или ZAYM?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Займер?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Займер?
У кого выше маржинальность — BSPB или ZAYM?
Какая акция лучше по технике — BSPB или ZAYM?
Что лучше купить — BSPB или ZAYM?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией