Сравнение BSPB vs VTBR
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует VTBR с P/E 2.35 (у BSPB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/S (цена/выручка) VTBR дешевле: 1.12 против 1.54. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. По P/B (цена/балансовая стоимость) VTBR дешевле: 0.40 против 0.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала VTBR составляет 17.19%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности VTBR впереди: 49.52% против 35.73% у BSPB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, VTBR — 12.24. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSPB | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 2.35 | |
| P/B | 0.63 | 0.40 | |
| P/S | 1.54 | 1.12 | |
| PEG | 0.30 | 1.06 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 17.19% | |
| ROA | 2.39% | 1.30% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 49.52% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 12.24 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | 27.37% | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 91.78% | |
| EPS | $71.39 | $27.87 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $157.38 | |
Технический анализ
VTBR набирает 51 из 100 по техническому скорингу, BSPB — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSPB — 30.9 (нейтральная зона), VTBR — 43.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, VTBR на -0.5%. Это медвежий краткосрочный сигнал. VTBR выше SMA 200 (+15.7%), BSPB — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу VTBR. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), VTBR — 24.0 (слабый тренд).
| Индикатор | BSPB | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 43.00 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 14.81 | |
| CCI (20) | -108.12 | -107.64 | |
| MFI | 61.08 | 59.38 | |
| Williams %R | -95.62 | -85.19 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | -0.54 | |
| Momentum (10) | -21.55 | -2.17 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 24.04 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -1.28% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | -1.91% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | -0.52% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | +15.68% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | 0.03 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 33.30 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | — | |
| ATR % | 1.74% | 2.25% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | — | |
| RS Rating | 37.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -9.17 | |
| BB ширина | 11.37 | 7.26 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, VTBR — 843,60 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPB растёт быстрее по выручке: +11.48% год к году против -2.17% у VTBR. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, VTBR — 502,10 млрд ₽. VTBR генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 843,60 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | -2.17% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 502,10 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | +4.52% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $28.37 |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSPB — 12.54%, VTBR — 27.37%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, VTBR — 15. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, VTBR — +637.81%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, VTBR — 91.78%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BSPB | VTBR | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | 27.37% | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $25.58 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 91.78% | |
| Лет выплат | 19.00% | 15.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | 637.81% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSPB — июле (+7.44%), для VTBR — апреле (+4.73%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для VTBR — сентябрь (-4.36%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Банк ВТБ?
У кого выше рентабельность — BSPB или VTBR?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Банк ВТБ?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Банк ВТБ?
У кого выше маржинальность — BSPB или VTBR?
Какая акция лучше по технике — BSPB или VTBR?
Что лучше купить — BSPB или VTBR?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией