Сравнение BSPB vs T

Тикер 1

Тикер 2

BSPB18

22T

BSPB против T — два эмитента индустрии «Банки», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации T крупнее в 5.9× (837,61 млрд ₽ vs 140,97 млрд ₽). Если ориентироваться на P/E, BSPB выглядит привлекательнее: 4.30 против 4.96. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. Рентабельность капитала T составляет 23.89%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35.73% против 24.93% у T. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность BSPB составляет 12.54%, у T — 3.25%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BSPB набирает 44 из 100 по техническому скорингу, T — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 18:22 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Т-Технологии

TRU

312,22 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 837,61 млрд ₽

ETP Rank7.0

Стоимость

6.1

Качество

7.3

Рост

8.6

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

9.0

Динамика цен

BSPBT

Фундаментальный анализ

BSPB торгуется с P/E 4.30, тогда как T — с P/E 4.96. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По соотношению цены к выручке (P/S) T оценён ниже: 1.14 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0.63 против 1.28. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 23.89% против 14.59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35.73%, T — 24.93%. У BSPB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, T — 6.55. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBT

Показатель	BSPB	T
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.96
P/B	0.63	1.28
P/S	1.54	1.14
PEG	0.30	0.20
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	23.89%
ROA	2.39%	3.16%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	24.93%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	6.55
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	3.25%
Коэфф. выплат	36.74%	0.68%
EPS	$71.39	$659.84
Балансовая стоим.	$467.12	$2548.25

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 44/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPB — 30.9, T — 33.5. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, T на -90.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), T — 41.5 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSPB — 0.39, T — 0.74. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) T составляет 14.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBT

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	T
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	33.46
Stochastic %K	4.38	18.10
CCI (20)	-108.12	-94.06
MFI	61.08	25.92
Williams %R	-95.62	-81.90
MACD гистограмма	-1.90	-2.64
Momentum (10)	-21.55	-37.00
Тренд
ADX	20.22	41.45
Цена vs EMA 9	-2.03%	-90.28%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-90.40%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-90.72%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-90.27%
Объём
CMF	0.02	-0.35
Volume Ratio	67.75	90.05
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.74
ATR %	1.74%	14.76%
Sharpe (1г)	-0.32	-0.29
RS Rating	37.00	65.00
52w от хая	-31.93	-91.19
BB ширина	11.37	6.82

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: T — +43.21%, BSPB — +11.48%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, T — 192,41 млрд ₽. T генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	T	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	771,96 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+43.21%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	192,41 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+110.06%
EPS (TTM)	$81.31	$659.84
Операц. Cash Flow	—	-105,15 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-200,32 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSPB платит 12.54%, T — 3.25%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, T — 9. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, T — +141.80%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, T — 0.68%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	T
Див. доходность	12.54%	3.25%
Годовые дивиденды	$26.23	$40.50
Коэфф. выплат	36.74%	0.68%
Лет выплат	19.00%	9.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	141.80%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), T — в декабре (+9.98%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для T — сентябрь (-7.92%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, август, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +24.03%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

+7.6

+5.6

-2.2

-2.1

+6.3

+4.5

-3.7

+6.1

-7.9

-3.7

+3.6

+10.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Т-Технологии?

Мультипликатор P/E у Банк Санкт-Петербург ниже (4.30 vs 4.96), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPB или T?

ROE BSPB — 14.59%, T — 23.89%. T демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Т-Технологии?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12.54%, T — 3.25%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Т-Технологии?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, T — 771,96 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или T?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, T — 24.93%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или T?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, T — 26/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или T?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BSPB выигрывает 18, T — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией