Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BSPB vs SPBE

Тикер 1

Тикер 2

BSPB23

9SPBE

Сектор «Финансы» объединяет БСП (BSPB, «Банки») и СПБ Биржа (SPBE, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По мультипликатору P/E BSPB оценён рынком дешевле: 3,60 против 60,20 у SPBE. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BSPB составляет 14,59%, что превышает показатель SPBE (2,80%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35,73% против 18,21% у SPBE. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12,54% годовой доходности, SPBE реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BSPB набирает 63 из 100 по техническому скорингу, SPBE — 53 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:9 в пользу BSPB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

БСП

BSPBRU

₽269,53

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

СПБ Биржа

SPBERU

₽130,40

Финансы · Рынки капитала

Капитализация:

ETP Rank3.1

Стоимость

3.0

Качество

5.6

Рост

2.4

Техника

5.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBSPBE

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPB с P/E 3,60 (у SPBE — 60,20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BSPB оценён ниже: 1,29 против 9,79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0,53 против 1,57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. BSPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,59% против 2,80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35,73%, SPBE — 18,21%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5,11, SPBE — 2,97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBSPBE

Показатель	BSPB	SPBE
Мультипликаторы оценки
P/E	3,60	60,20
P/B	0,53	1,57
P/S	1,29	9,79
PEG	0,25	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14,59%	2,80%
ROA	2,39%	0,71%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	18,21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,11	2,97
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,54%	—
Коэфф. выплат	36,74%	—
EPS	$71,39	$4,22
Балансовая стоим.	$467,12	$162,28

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 63/100 vs 53/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPB — 56,0, SPBE — 52,9. Обе акции находятся в одной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BSPB выше на 1,4%, SPBE — ниже на -8,4%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BSPB — 20,6 (слабый тренд), SPBE — 29,9 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSPB — 0,65, SPBE — 1,70. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 6,9%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBSPBE

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	SPBE
Осцилляторы
RSI (14)	56,04	52,85
Stochastic %K	84,16	91,29
CCI (20)	88,83	120,65
MFI	71,97	63,76
Williams %R	-15,84	-8,71
MACD гистограмма	2,96	3,25
Momentum (10)	4,44	13,80
Тренд
ADX	20,57	29,94
Цена vs EMA 9	+1,89%	+4,91%
Цена vs EMA 20	+3,48%	+5,00%
Цена vs SMA 50	+1,40%	-8,40%
Цена vs SMA 200	-13,74%	-38,05%
Объём
CMF	0,03	-0,06
Volume Ratio	114,96	118,79
Волатильность и статистика
Beta	0,65	1,70
ATR %	4,14%	6,90%
Sharpe (1г)	-1,28	-1,30
RS Rating	28,00	5,00
52w от хая	-34,42	-55,58
BB ширина	22,98	27,36

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPB — +9,30%, SPBE — -12,70%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	SPBE	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	3,45 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	-12.70%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	627,87 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-41.10%
EPS (TTM)	$81,31	$4,22
Операц. Cash Flow	—	2,90 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,30 млрд ₽	—

Дивиденды

BSPB выплачивает дивиденды с доходностью 12,54% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSPB выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.

Показатель	BSPB	SPBE
Див. доходность	12,54%	—
Годовые дивиденды	$26,23	—
Коэфф. выплат	36,74%	—
Лет выплат	19	0
CAGR дивидендов (5л)	41,89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+5,75%), SPBE — в августе (+27,29%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPB — февраль (-1,48%), для SPBE — сентябрь (-11,42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +20,75% против +10,21%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+4,9

-1,5

+4,1

+4,8

-0,0

-1,4

+5,8

+2,3

-0,2

+0,8

+0,5

SPBE

+12,1

+9,8

+4,0

-2,6

-2,4

-8,4

-9,6

+27,3

-11,4

+0,6

-6,8

-2,4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или СПБ Биржа?

Мультипликатор P/E у БСП ниже (3,60 vs 60,20), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPB или SPBE?

ROE BSPB — 14,59%, SPBE — 2,80%. BSPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП и СПБ Биржа?

БСП выплачивает дивиденды с доходностью 12,54%. СПБ Биржа дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — БСП или СПБ Биржа?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или SPBE?

Чистая маржа BSPB — 35,73%, SPBE — 18,21%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или SPBE?

Технический скоринг: BSPB — 63/100, SPBE — 53/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или SPBE?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 35 метрик BSPB выигрывает 23, SPBE — 9. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 11.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией