Сравнение BSPB vs SPBE
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPB с P/E 4.30 (у SPBE — 60.20). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По соотношению цены к выручке (P/S) BSPB оценён ниже: 1.54 против 9.79. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0.63 против 1.57. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. BSPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.59% против 2.80% у SPBE. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35.73%, SPBE — 18.21%. У BSPB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, SPBE — 2.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSPB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 60.20 | |
| P/B | 0.63 | 1.57 | |
| P/S | 1.54 | 9.79 | |
| PEG | 0.30 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 2.80% | |
| ROA | 2.39% | 0.71% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 18.21% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 2.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | — | |
| EPS | $71.39 | $4.22 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $162.28 | |
Технический анализ
По технике ситуация паритетная: 44/100 и 47/100. Ни одна из акций не имеет явного технического преимущества на текущий момент. По RSI: BSPB — 30.9, SPBE — 44.8. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, SPBE на -7.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), SPBE — 36.4 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSPB — 0.39, SPBE — 1.72. SPBE значительно волатильнее рынка, что увеличивает как потенциал прибыли, так и риски. Дневная волатильность (ATR%) SPBE составляет 4.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSPB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 44.83 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 59.49 | |
| CCI (20) | -108.12 | -10.04 | |
| MFI | 61.08 | 58.80 | |
| Williams %R | -95.62 | -40.51 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | 1.68 | |
| Momentum (10) | -21.55 | 14.30 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 36.36 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -0.56% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | -1.59% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | -7.76% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | -13.91% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | 0.08 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 54.31 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 1.72 | |
| ATR % | 1.74% | 4.55% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.13 | |
| RS Rating | 37.00 | 29.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -32.05 | |
| BB ширина | 11.37 | 17.91 | |
Финансовая отчётность
По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, SPBE — 3,45 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPB — +11.48%, SPBE — -23.62%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SPBE — 627,87 млн ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 3,45 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | -23.62% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 627,87 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | -31.18% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $4.22 | |
| Операц. Cash Flow | — | 2,90 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,30 млрд ₽ | — |
Дивиденды
BSPB выплачивает дивиденды с доходностью 12.54% годовых, тогда как SPBE дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. BSPB выплачивает дивиденды 19 лет подряд, тогда как SPBE не имеет дивидендной истории.
| Показатель | BSPB | SPBE | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | — | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 0.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | — |
Сезонность (10 лет)
За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), SPBE — в августе (+27.44%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для SPBE — сентябрь (-11.42%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +17.06%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или СПБ Биржа?
У кого выше рентабельность — BSPB или SPBE?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и СПБ Биржа?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или СПБ Биржа?
У кого выше маржинальность — BSPB или SPBE?
Какая акция лучше по технике — BSPB или SPBE?
Что лучше купить — BSPB или SPBE?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией