Сравнение BSPB vs SFIN

Тикер 1

Тикер 2

BSPB23

15SFIN

Сектор «Финансы» объединяет Банк Санкт-Петербург (BSPB, «Банки») и ЭсЭфАй (SFIN, «Рынки капитала»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По капитализации BSPB крупнее в 3.7× (140,97 млрд ₽ vs 38,23 млрд ₽). По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SFIN с P/E 2.32 (у BSPB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Рентабельность капитала SFIN составляет 32.18%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SFIN впереди: 801.00% против 35.73% у BSPB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. Дивидендная доходность SFIN составляет 72.66%, у BSPB — 12.54%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BSPB набирает 44 из 100 по техническому скорингу, SFIN — 26 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Итоговый счёт 23:15 в пользу BSPB. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

ЭсЭфАй

SFINRU

786,20 ₽

Финансы · Рынки капитала

Капитализация: 38,23 млрд ₽

ETP Rank7.2

Стоимость

7.9

Качество

10.0

Рост

3.4

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

5.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBSFIN

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, SFIN выглядит привлекательнее: 2.32 против 4.30. Премия к оценке BSPB может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) BSPB оценён ниже: 1.54 против 17.99. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. SFIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 32.18% против 14.59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SFIN — 801.00%, BSPB — 35.73%. У SFIN маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. BSPB несёт высокую долговую нагрузку — D/E 5.11, тогда как SFIN практически без долга (D/E 0.04). Повышенный леверидж увеличивает и потенциальную доходность, и риски.

BSPBSFIN

Показатель	BSPB	SFIN
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	2.32
P/B	0.63	0.72
P/S	1.54	17.99
PEG	0.30	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	32.18%
ROA	2.39%	30.83%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	801.00%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	0.04
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	72.66%
Коэфф. выплат	36.74%	42.79%
EPS	$71.39	$402.01
Балансовая стоим.	$467.12	$1287.08

Технический анализ

Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 44/100 vs 26/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPB — 30.9, SFIN — 24.9. BSPB в зоне нейтральная зона, а SFIN — зона перепроданности, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, SFIN на -13.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), SFIN — 44.1 (выраженный тренд). Волатильность: бета BSPB — 0.39, SFIN — 0.57. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) SFIN составляет 4.1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBSFIN

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	SFIN
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	24.88
Stochastic %K	4.38	3.42
CCI (20)	-108.12	-138.94
MFI	61.08	39.94
Williams %R	-95.62	-96.58
MACD гистограмма	-1.90	-31.25
Momentum (10)	-21.55	-230.40
Тренд
ADX	20.22	44.06
Цена vs EMA 9	-2.03%	-8.77%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-13.88%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-13.82%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-29.88%
Объём
CMF	0.02	-0.09
Volume Ratio	67.75	20.78
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.57
ATR %	1.74%	4.10%
Sharpe (1г)	-0.32	-0.28
RS Rating	37.00	6.00
52w от хая	-31.93	-59.66
BB ширина	11.37	40.10

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPB — +11.48%, SFIN — -52.23%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SFIN — 20,84 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	SFIN	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	2,60 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	-52.23%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	20,84 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+50.94%
EPS (TTM)	$81.31	$402.01
Операц. Cash Flow	—	87,65 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	87,51 млрд ₽	—

Дивиденды

Дивидендная доходность: BSPB платит 12.54%, SFIN — 72.66%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, SFIN — 7. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, SFIN — +58.40%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, SFIN — 42.79%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	SFIN
Див. доходность	12.54%	72.66%
Годовые дивиденды	$26.23	$172.00
Коэфф. выплат	36.74%	42.79%
Лет выплат	19.00%	7.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	58.40%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), SFIN — в феврале (+8.72%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для SFIN — декабрь (-3.99%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: сентябрь, декабрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +14.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

SFIN

+4.0

+8.7

+0.4

-2.8

-0.1

+2.7

+0.6

-0.3

-4.0

+1.1

+8.0

-4.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или ЭсЭфАй?

Мультипликатор P/E у ЭсЭфАй ниже (2.32 vs 4.30), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPB или SFIN?

ROE BSPB — 14.59%, SFIN — 32.18%. SFIN демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и ЭсЭфАй?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12.54%, SFIN — 72.66%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или ЭсЭфАй?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, SFIN — 2,60 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или SFIN?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, SFIN — 801.00%. SFIN оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или SFIN?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, SFIN — 26/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или SFIN?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 41 метрик BSPB выигрывает 23, SFIN — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией