Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Сравнение BSPB vs SBERP

Тикер 1

Тикер 2

BSPB12

22SBERP

Обе компании работают в индустрии «Банки»: БСП (BSPB) и Сбербанк привилегированные (SBERP). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. По мультипликатору P/E SBERP оценён рынком дешевле: 3,30 против 3,37 у BSPB. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 21,87% против 14,59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBERP — 35,73%, BSPB — 35,73%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности SBERP впереди: 13,33% годовых против 12,54% у BSPB. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу SBERP: скоринг 44/100 vs 27/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. В общем зачёте SBERP уверенно лидирует со счётом 22:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

БСП

BSPBRU

₽242,79

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.7

Стоимость

8.6

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Сбербанк привилегированные

SBERPRU

₽276,36

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.9

Стоимость

8.3

Качество

7.1

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

7.0

Динамика цен

BSPBSBERP

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBERP с P/E 3,30 (у BSPB — 3,37). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0,49 против 0,72. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SBERP составляет 21,87%, что превышает показатель BSPB (14,59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBERP впереди: 35,73% против 35,73% у BSPB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5,11, SBERP — 7,10. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBSBERP

Показатель	BSPB	SBERP
Мультипликаторы оценки
P/E	3,37	3,30
P/B	0,49	0,72
P/S	1,20	1,18
PEG	0,23	0,39
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14,59%	21,87%
ROA	2,39%	2,70%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	35,73%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,11	7,10
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,54%	13,33%
Коэфф. выплат	36,74%	45,49%
EPS	$71,39	$82,74
Балансовая стоим.	$467,12	$369,75

Технический анализ

По техническому скорингу SBERP сильнее: 44/100 против 27/100 у BSPB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 37,6 (нейтральная зона), у SBERP — 36,6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -7,9%, SBERP на -7,6%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 19,8 (нет тренда), SBERP — 31,6 (выраженный тренд). SBERP менее волатилен — бета 0,53 против 0,65 у BSPB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSPB составляет 4,7%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBSBERP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	SBERP
Осцилляторы
RSI (14)	37,63	36,58
Stochastic %K	15,25	13,15
CCI (20)	-119,96	-60,95
MFI	43,87	41,94
Williams %R	-84,75	-86,85
MACD гистограмма	-1,46	0,27
Momentum (10)	-23,91	-11,21
Тренд
ADX	19,79	31,59
Цена vs EMA 9	-6,08%	-2,84%
Цена vs EMA 20	-6,67%	-3,65%
Цена vs SMA 50	-7,90%	-7,58%
Цена vs SMA 200	-22,47%	-11,49%
Объём
CMF	0,03	0,27
Volume Ratio	219,72	133,80
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,53
ATR %	4,72%	2,50%
Sharpe (1г)	-1,30	-0,92
RS Rating	31,00	74,00
52w от хая	-38,43	-17,38
BB ширина	16,18	11,00

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу SBERP: +14,80% г/г vs +9,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	SBERP	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	4,83 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	+14.80%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	1,71 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	+7.90%
EPS (TTM)	$81,31	$75,59
Операц. Cash Flow	—	3 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	2,45 млрд ₽	—

Дивиденды

BSPB и SBERP — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12,54%, SBERP — 13,33%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41,89%, SBERP — +15,02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36,74%, SBERP — 45,49%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	SBERP
Див. доходность	12,54%	13,33%
Годовые дивиденды	$26,23	$37,64
Коэфф. выплат	36,74%	45,49%
Лет выплат	19	18
CAGR дивидендов (5л)	41,89%	15,02%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+5,75%), а SBERP — на ноябре (+4,10%). Слабые месяцы: для BSPB — февраль (-1,48%), для SBERP — февраль (-1,57%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, апрель, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +20,75% против +13,06%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+4,9

-1,5

+4,1

+4,8

-0,0

-1,4

+5,8

+2,3

-0,2

+0,8

+0,5

SBERP

+0,9

-1,6

+2,6

+1,3

+0,9

-0,4

+0,8

+1,1

-0,4

-0,2

+4,1

+3,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или Сбербанк привилегированные?

По P/E обе компании оценена ниже: 3,30 против 3,37. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPB или SBERP?

ROE BSPB — 14,59%, SBERP — 21,87%. SBERP демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП и Сбербанк привилегированные?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12,54%, SBERP — 13,33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП или Сбербанк привилегированные?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или SBERP?

Чистая маржа BSPB — 35,73%, SBERP — 35,73%. По маржинальности компании близки.

Какая акция лучше по технике — BSPB или SBERP?

Технический скоринг: BSPB — 27/100, SBERP — 44/100. SBERP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или SBERP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 42 метрик BSPB выигрывает 12, SBERP — 22. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 18.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией