Сравнение BSPB vs SBERP
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SBERP с P/E 4.10 (у BSPB — 4.30). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0.63 против 0.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала SBERP составляет 20.05%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности SBERP впереди: 35.64% против 35.73% у BSPB. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, SBERP — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSPB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 4.10 | |
| P/B | 0.63 | 0.82 | |
| P/S | 1.54 | 1.46 | |
| PEG | 0.30 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 20.05% | |
| ROA | 2.39% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | 10.75% | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 47.77% | |
| EPS | $71.39 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $369.75 | |
Технический анализ
По техническому скорингу SBERP сильнее: 59/100 против 44/100 у BSPB. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 30.9 (нейтральная зона), у SBERP — 53.3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. SBERP торгуется выше SMA 50 (1.0%), тогда как BSPB ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBERP выше SMA 200 (+6.3%), BSPB — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу SBERP. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), SBERP — 12.8 (нет тренда). BSPB менее волатилен — бета 0.39 против 0.52 у SBERP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BSPB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 53.26 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 56.99 | |
| CCI (20) | -108.12 | 0.88 | |
| MFI | 61.08 | 55.69 | |
| Williams %R | -95.62 | -43.01 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | -0.12 | |
| Momentum (10) | -21.55 | 4.20 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 12.79 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -0.11% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | +0.16% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | +0.99% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | +6.28% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.01 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 120.58 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.52 | |
| ATR % | 1.74% | 1.10% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.05 | |
| RS Rating | 37.00 | 74.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -2.60 | |
| BB ширина | 11.37 | 3.00 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, SBERP — 4,83 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPB: +11.48% г/г vs +10.59%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SBERP — 1,71 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 4,83 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 1,71 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 млрд ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 млрд ₽ | — |
Дивиденды
BSPB и SBERP — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12.54%, SBERP — 10.75%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, SBERP — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, SBERP — +15.02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, SBERP — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPB | SBERP | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | 10.75% | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 47.77% | |
| Лет выплат | 19.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+7.44%), а SBERP — на ноябре (+4.24%). Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для SBERP — февраль (-1.64%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, март, апрель, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +14.43%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше рентабельность — BSPB или SBERP?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Сбер Банк - привилегированные акции?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Сбер Банк - привилегированные акции?
У кого выше маржинальность — BSPB или SBERP?
Какая акция лучше по технике — BSPB или SBERP?
Что лучше купить — BSPB или SBERP?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией