Сравнение BSPB vs SBER
Динамика цен
Фундаментальный анализ
SBER торгуется с P/E 4.11, тогда как BSPB — с P/E 4.30. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0.63 против 0.82. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. SBER демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 20.05% против 14.59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: SBER — 35.64%, BSPB — 35.73%. У SBER маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, SBER — 6.79. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSPB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 4.11 | |
| P/B | 0.63 | 0.82 | |
| P/S | 1.54 | 1.47 | |
| PEG | 0.30 | 0.56 | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 20.05% | |
| ROA | 2.39% | 2.58% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 35.64% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 6.79 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | 10.65% | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 47.77% | |
| EPS | $71.39 | $78.80 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $369.75 | |
Технический анализ
SBER набирает 58 из 100 по техническому скорингу, BSPB — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSPB — 30.9 (нейтральная зона), SBER — 51.7 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. SBER торгуется выше SMA 50 (0.8%), тогда как BSPB ниже этой средней (-5.3%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. SBER выше SMA 200 (+5.5%), BSPB — ниже (-4.8%). Долгосрочный тренд в пользу SBER. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), SBER — 12.7 (нет тренда). По бете BSPB стабильнее (0.39 vs 0.51). Значение ниже 0.8 делает BSPB защитной акцией.
| Индикатор | BSPB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 51.73 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 52.26 | |
| CCI (20) | -108.12 | -6.48 | |
| MFI | 61.08 | 53.65 | |
| Williams %R | -95.62 | -47.74 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | -0.15 | |
| Momentum (10) | -21.55 | 4.02 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 12.65 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -0.20% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | +0.03% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | +0.81% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | +5.55% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.02 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 97.86 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.51 | |
| ATR % | 1.74% | 1.09% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.02 | |
| RS Rating | 37.00 | 72.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -1.66 | |
| BB ширина | 11.37 | 3.07 | |
Финансовая отчётность
Годовая выручка (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, SBER — 4,83 трлн ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPB растёт быстрее по выручке: +11.48% год к году против +10.59% у SBER. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, SBER — 1,71 трлн ₽. SBER генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 4,83 трлн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +10.59% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 1,71 трлн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | +5.62% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $75.59 | |
| Операц. Cash Flow | — | 3 трлн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 2,45 трлн ₽ | — |
Дивиденды
Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSPB — 12.54%, SBER — 10.65%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, SBER — 18. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Темп роста дивидендов за 5 лет (CAGR): BSPB — +41.89%, SBER — +15.02%. Растущие дивиденды — признак уверенности менеджмента в будущих денежных потоках. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, SBER — 47.77%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPB | SBER | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | 10.65% | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $37.64 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 47.77% | |
| Лет выплат | 19.00% | 18.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | 15.02% |
Сезонность (10 лет)
Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSPB — июле (+7.44%), для SBER — ноябре (+4.53%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для SBER — февраль (-2.41%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, июнь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +11.94%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Сбер Банк?
У кого выше рентабельность — BSPB или SBER?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Сбер Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Сбер Банк?
У кого выше маржинальность — BSPB или SBER?
Какая акция лучше по технике — BSPB или SBER?
Что лучше купить — BSPB или SBER?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией