Сравнение BSPB vs RUSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUSI имеет отрицательный P/E (-26.97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSPB прибылен с P/E 4.30. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BSPB: 1.54 vs 12.25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0.63, у RUSI — 2.20. BSPB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE RUSI отрицательный (-8.13%), что говорит об убыточности. BSPB генерирует прибыль с ROE 14.59%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45.49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BSPB значительно выше: D/E 5.11 vs 0.06 у RUSI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | -26.97 | |
| P/B | 0.63 | 2.20 | |
| P/S | 1.54 | 12.25 | |
| PEG | 0.30 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | -8.13% | |
| ROA | 2.39% | -7.63% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | -45.49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 0.06 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | — | |
| EPS | $71.39 | $-2.47 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $30.31 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSPB сильнее: 44/100 против 35/100 у RUSI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 30.9 (нейтральная зона), у RUSI — 38.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, RUSI на -11.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), RUSI — 13.9 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSPB менее волатилен — бета 0.39 против 0.89 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 5.8%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 38.22 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 10.68 | |
| CCI (20) | -108.12 | -121.25 | |
| MFI | 61.08 | 67.37 | |
| Williams %R | -95.62 | -89.32 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | 0.02 | |
| Momentum (10) | -21.55 | -2.00 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 13.94 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -1.85% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | -4.74% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | -11.67% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | -4.89% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | -0.21 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 21.49 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.89 | |
| ATR % | 1.74% | 5.83% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | 0.27 | |
| RS Rating | 37.00 | 55.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -43.23 | |
| BB ширина | 11.37 | 11.16 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, RUSI — 592,47 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +65.72% г/г vs +11.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: BSPB зарабатывает 37,85 млрд ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 592,47 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +65.72% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | -269,51 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | — | — |
| EPS (TTM) | $81.31 | $-2.47 | |
| Операц. Cash Flow | — | 714,68 млн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 673,64 млн ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12.54% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, RUSI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | — | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $1.00 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | — | |
| Лет выплат | 19.00% | 3.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+7.44%), а RUSI — на феврале (+15.72%). Наименее удачные месяцы: BSPB — октябрь (-2.46%), RUSI — май (-6.83%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Совместные сильные месяцы: январь, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +38.78% против +25.00%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
У кого выше рентабельность — BSPB или RUSI?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая акция лучше по технике — BSPB или RUSI?
Что лучше купить — BSPB или RUSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией