Сравнение BSPB vs RUSI
Динамика цен
Фундаментальный анализ
RUSI имеет отрицательный P/E (-26,97), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BSPB прибылен с P/E 3,37. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. Мультипликатор P/S также в пользу BSPB: 1,20 vs 12,25 у RUSI. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0,49, у RUSI — 2,20. ROE RUSI отрицательный (-8,13%), что говорит об убыточности. BSPB генерирует прибыль с ROE 14,59%. По этому критерию преимущество однозначно. RUSI убыточен — чистая маржа -45,49%. Компания тратит больше, чем зарабатывает, что при длительном сохранении такого тренда создаёт риски для акционеров. Долговая нагрузка BSPB значительно выше: D/E 5,11 vs 0,06 у RUSI. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 3,37 | -26,97 | |
| P/B | 0,49 | 2,20 | |
| P/S | 1,20 | 12,25 | |
| PEG | 0,23 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14,59% | -8,13% | |
| ROA | 2,39% | -7,63% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35,73% | -45,49% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5,11 | 0,06 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12,54% | — | |
| Коэфф. выплат | 36,74% | — | |
| EPS | $71,39 | -$2,47 | |
| Балансовая стоим. | $467,12 | $30,31 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 34/100 и 37/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BSPB составляет 41,9 (нейтральная зона), у RUSI — 47,3 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5,2%, RUSI на -0,4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSPB — 18,9 (нет тренда), RUSI — 21,5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BSPB менее волатилен — бета 0,65 против 0,76 у RUSI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) RUSI составляет 8,1%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 41,93 | 47,29 | |
| Stochastic %K | 14,57 | 13,40 | |
| CCI (20) | -54,97 | -26,11 | |
| MFI | 55,30 | 64,01 | |
| Williams %R | -85,43 | -86,60 | |
| MACD гистограмма | -0,25 | -0,36 | |
| Momentum (10) | -13,08 | -9,70 | |
| Тренд | |||
| ADX | 18,93 | 21,49 | |
| Цена vs EMA 9 | -4,36% | -3,33% | |
| Цена vs EMA 20 | -4,19% | -2,85% | |
| Цена vs SMA 50 | -5,15% | -0,42% | |
| Цена vs SMA 200 | -19,98% | -14,92% | |
| Объём | |||
| CMF | -0,01 | 0,04 | |
| Volume Ratio | 76,20 | 14,85 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0,65 | 0,76 | |
| ATR % | 4,42% | 8,14% | |
| Sharpe (1г) | -1,36 | -0,01 | |
| RS Rating | 31,00 | 71,00 | |
| 52w от хая | -36,62 | -51,56 | |
| BB ширина | 15,54 | 33,12 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, RUSI — 592,47 млн ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу RUSI: +227,90% г/г vs +9,30%. Обе компании растут, но с разной скоростью. По чистой прибыли ситуация полярная: BSPB зарабатывает 37,85 млрд ₽, а RUSI фиксирует убыток (-269,51 млн ₽). Инвестору стоит оценить причины и перспективы выхода на прибыль.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 592,47 млн ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +9.30% | +227.90% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | -269,51 млн ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -25.50% | — | — |
| EPS (TTM) | $81,31 | -$2,47 | |
| Операц. Cash Flow | — | 714,68 млн ₽ | — |
| Free Cash Flow | — | 673,64 млн ₽ | — |
Дивиденды
Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12,54% годовой доходности, RUSI реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, RUSI — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.
| Показатель | BSPB | RUSI | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12,54% | — | |
| Годовые дивиденды | $26,23 | $1,00 | |
| Коэфф. выплат | 36,74% | — | |
| Лет выплат | 19 | 3 | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41,89% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+5,75%), а RUSI — на феврале (+15,86%). Наименее удачные месяцы: BSPB — февраль (-1,48%), RUSI — май (-6,85%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: май, июнь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, апрель, июль. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у RUSI: +36,78% против +20,75%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
У кого выше рентабельность — BSPB или RUSI?
Какие дивиденды у БСП и ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая компания крупнее по выручке — БСП или ИК РУСС-ИНВЕСТ?
Какая акция лучше по технике — BSPB или RUSI?
Что лучше купить — BSPB или RUSI?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 17.08.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией