Сравнение BSPB vs RGSS

Тикер 1

Тикер 2

BSPB16

20RGSS

Сектор «Финансы» объединяет Банк Санкт-Петербург (BSPB, «Банки») и Росгосстрах (RGSS, «Страхование»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPB с P/E 4.30 (у RGSS — 11.68). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По ROE лидирует BSPB (14.59% vs 11.77%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPB — 35.73%, у RGSS — 7.66%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSPB выплачивает дивиденды с доходностью 12.54% годовых, тогда как RGSS дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. RGSS набирает 50 из 100 по техническому скорингу, BSPB — 44 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 16:20 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Росгосстрах

RGSSRU

0,20 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 95,55 млрд ₽

ETP Rank4.4

Стоимость

4.1

Качество

5.9

Рост

6.4

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSPBRGSS

Фундаментальный анализ

Если ориентироваться на P/E, BSPB выглядит привлекательнее: 4.30 против 11.68. Премия к оценке RGSS может быть оправдана, если компания растёт быстрее. По соотношению цены к выручке (P/S) RGSS оценён ниже: 0.89 против 1.54. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0.63, у RGSS — 1.37. BSPB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE BSPB — 14.59%, у RGSS — 11.77%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPB удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая RGSS (7.66%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка BSPB значительно выше: D/E 5.11 vs 0.81 у RGSS. При росте процентных ставок это может создать дополнительное давление на прибыль.

BSPBRGSS

Показатель	BSPB	RGSS
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	11.68
P/B	0.63	1.37
P/S	1.54	0.89
PEG	0.30	3.89
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	11.77%
ROA	2.39%	6.50%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	7.66%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	0.81
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	—
Коэфф. выплат	36.74%	—
EPS	$71.39	$0.02
Балансовая стоим.	$467.12	$0.15

Технический анализ

Техническая картина в пользу RGSS: скоринг 50/100 vs 44/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BSPB — 30.9, RGSS — 46.0. Обе акции находятся в одной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, RGSS на -2.4%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), RGSS — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BSPB — 0.39, RGSS — 0.45. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BSPBRGSS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	RGSS
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	46.04
Stochastic %K	4.38	63.08
CCI (20)	-108.12	37.21
MFI	61.08	61.37
Williams %R	-95.62	-36.92
MACD гистограмма	-1.90	0.00
Momentum (10)	-21.55	0.00
Тренд
ADX	20.22	21.77
Цена vs EMA 9	-2.03%	+0.09%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-0.13%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-2.41%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-6.53%
Объём
CMF	0.02	0.01
Volume Ratio	67.75	160.92
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.45
ATR %	1.74%	1.83%
Sharpe (1г)	-0.32	-0.06
RS Rating	37.00	44.00
52w от хая	-31.93	-24.63
BB ширина	11.37	6.47

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BSPB генерирует 94,30 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Рост выручки: BSPB — +11.48%, RGSS — +7.96%. Для growth-инвесторов темп роста часто важнее текущей оценки. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, RGSS — 8,77 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	RGSS	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	114,53 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+7.96%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	8,77 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	+21.24%
EPS (TTM)	$81.31	$0.02
Операц. Cash Flow	—	5,45 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-70,82 млн ₽	—

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: BSPB обеспечивает 12.54% годовой доходности, RGSS реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, RGSS — 3 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BSPB	RGSS
Див. доходность	12.54%	—
Годовые дивиденды	$26.23	$0.00
Коэфф. выплат	36.74%	—
Лет выплат	19.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую среднюю доходность в июле (+7.44%), RGSS — в декабре (+7.12%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BSPB — октябрь (-2.46%), RGSS — апрель (-8.99%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

RGSS

+4.1

-2.9

-1.4

-9.0

-2.4

-1.7

+1.6

+5.7

-3.2

+0.3

-3.6

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Росгосстрах?

Мультипликатор P/E у Банк Санкт-Петербург ниже (4.30 vs 11.68), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BSPB или RGSS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPB — 14.59%, RGSS — 11.77%. Преимущество у BSPB.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Росгосстрах?

Банк Санкт-Петербург выплачивает дивиденды с доходностью 12.54%. Росгосстрах дивиденды не платит, направляя прибыль на развитие бизнеса.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Росгосстрах?

Выручка BSPB за TTM — 94,30 млрд ₽, RGSS — 114,53 млрд ₽. RGSS генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSPB или RGSS?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, RGSS — 7.66%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или RGSS?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, RGSS — 50/100. RGSS имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или RGSS?

Однозначного ответа нет. Счёт 16:20 в пользу RGSS по 37 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией