Сравнение BSPB vs RENI

Тикер 1

Тикер 2

BSPB20

16RENI

Хотя BSPB и RENI принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: Банк Санкт-Петербург специализируется в «Банки», а Ренессанс Страхование — в «Страхование». По капитализации BSPB крупнее в 2.9× (140,97 млрд ₽ vs 47,89 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу BSPB — P/E 4.30 vs 4.83 у RENI. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. RENI демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 19.62% против 14.59% у BSPB. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35.73%, RENI — 9.19%. У BSPB маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По дивидендной доходности BSPB впереди: 12.54% годовых против 8.98% у RENI. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 44/100 vs 25/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:16 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Ренессанс Страхование

RENIRU

85,98 ₽

Финансы · Страхование

Капитализация: 47,89 млрд ₽

ETP Rank6.3

Стоимость

7.4

Качество

6.3

Рост

5.8

Техника

3.0

Дивиденды

8.3

Прогнозы

8.5

Сезонность

4.0

Динамика цен

BSPBRENI

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BSPB оценён рынком дешевле: 4.30 против 4.83 у RENI (разница составляет 11.0%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Мультипликатор P/S также в пользу RENI: 0.44 vs 1.54 у BSPB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) BSPB дешевле: 0.63 против 0.95. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала RENI составляет 19.62%, что превышает показатель BSPB (14.59%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35.73% против 9.19% у RENI. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, RENI — 4.74. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBRENI

Показатель	BSPB	RENI
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	4.83
P/B	0.63	0.95
P/S	1.54	0.44
PEG	0.30	0.37
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	19.62%
ROA	2.39%	3.42%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	9.19%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	4.74
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	8.98%
Коэфф. выплат	36.74%	32.29%
EPS	$71.39	$19.82
Балансовая стоим.	$467.12	$101.07

Технический анализ

По техническому скорингу BSPB сильнее: 44/100 против 25/100 у RENI. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 30.9 (нейтральная зона), у RENI — 41.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, RENI на -2.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), RENI — 16.0 (нет тренда). BSPB менее волатилен — бета 0.39 против 0.65 у RENI. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BSPBRENI

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	RENI
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	41.86
Stochastic %K	4.38	48.82
CCI (20)	-108.12	-30.49
MFI	61.08	46.68
Williams %R	-95.62	-51.18
MACD гистограмма	-1.90	0.19
Momentum (10)	-21.55	1.28
Тренд
ADX	20.22	15.97
Цена vs EMA 9	-2.03%	-0.23%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-0.65%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-2.67%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-10.07%
Объём
CMF	0.02	-0.06
Volume Ratio	67.75	71.06
Волатильность и статистика
Beta	0.39	0.65
ATR %	1.74%	1.58%
Sharpe (1г)	-0.32	-2.05
RS Rating	37.00	23.00
52w от хая	-31.93	-36.15
BB ширина	11.37	4.33

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, RENI — 11,04 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	RENI	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	120,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	—	—
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	11,04 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	—	—
EPS (TTM)	$81.31	$19.82
Операц. Cash Flow	—	-5,35 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-7,83 млрд ₽	—

Дивиденды

BSPB и RENI — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12.54%, RENI — 8.98%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, RENI — 3. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, RENI — 32.29%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	RENI
Див. доходность	12.54%	8.98%
Годовые дивиденды	$26.23	$10.50
Коэфф. выплат	36.74%	32.29%
Лет выплат	19.00%	3.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+7.44%), а RENI — на августе (+13.79%). Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для RENI — сентябрь (-8.31%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: март, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у BSPB: +25.00% против +14.40%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

RENI

-1.7

-1.8

+7.7

-3.8

-1.4

+9.3

+2.8

+13.8

-8.3

-2.5

-0.8

+1.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или Ренессанс Страхование?

По P/E Банк Санкт-Петербург оценена ниже: 4.30 против 4.83. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPB или RENI?

ROE BSPB — 14.59%, RENI — 19.62%. RENI демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и Ренессанс Страхование?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12.54%, RENI — 8.98%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или Ренессанс Страхование?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, RENI — 120,19 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или RENI?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, RENI — 9.19%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или RENI?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, RENI — 25/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или RENI?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 39 метрик BSPB выигрывает 20, RENI — 16. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией