Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BSPB vs MBNK

Тикер 1

Тикер 2

BSPB20

15MBNK

Обе компании работают в индустрии «Банки»: БСП (BSPB) и МТС Банк (MBNK). Конкурентная среда между ними позволяет провести корректное сопоставление ключевых метрик. MBNK торгуется с P/E 2,17, тогда как BSPB — с P/E 3,60. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. BSPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14,59% против 12,50% у MBNK. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: BSPB — 35,73%, MBNK — 20,99%. Оба показателя в рамках отраслевой нормы. По дивидендной доходности BSPB впереди: 12,54% годовых против 9,65% у MBNK. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BSPB: скоринг 66/100 vs 57/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:15 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

БСП

BSPBRU

₽266,20

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

—

МТС Банк

MBNKRU

₽926,50

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank7.0

Стоимость

10.0

Качество

6.6

Рост

5.7

Техника

4.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

7.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BSPBMBNK

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу MBNK — P/E 2,17 vs 3,60 у BSPB. Однако P/E следует рассматривать в контексте темпов роста прибыли. Мультипликатор P/S также в пользу MBNK: 0,46 vs 1,29 у BSPB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0,27 против 0,53. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала BSPB составляет 14,59%, что превышает показатель MBNK (12,50%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35,73% против 20,99% у MBNK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5,11, MBNK — 5,00. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.

BSPBMBNK

Показатель	BSPB	MBNK
Мультипликаторы оценки
P/E	3,60	2,17
P/B	0,53	0,27
P/S	1,29	0,46
PEG	0,25	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14,59%	12,50%
ROA	2,39%	2,08%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	20,99%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,11	5,00
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,54%	9,65%
Коэфф. выплат	36,74%	22,59%
EPS	$71,39	$425,43
Балансовая стоим.	$467,12	$3365,82

Технический анализ

По техническому скорингу BSPB сильнее: 66/100 против 57/100 у MBNK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 53,9 (нейтральная зона), у MBNK — 46,8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Относительно SMA 50 ситуация различается: BSPB выше на 0,1%, MBNK — ниже на -9,2%. Это может указывать на расхождение в краткосрочных трендах. Сила тренда по ADX: BSPB — 20,7 (слабый тренд), MBNK — 40,2 (выраженный тренд). BSPB менее волатилен — бета 0,65 против 0,77 у MBNK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSPB составляет 4,2%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBMBNK

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	MBNK
Осцилляторы
RSI (14)	53,92	46,77
Stochastic %K	82,00	74,82
CCI (20)	74,47	84,89
MFI	72,34	66,25
Williams %R	-18,00	-25,18
MACD гистограмма	3,16	15,50
Momentum (10)	16,77	21,00
Тренд
ADX	20,71	40,19
Цена vs EMA 9	+1,36%	+1,38%
Цена vs EMA 20	+2,84%	+0,58%
Цена vs SMA 50	+0,14%	-9,24%
Цена vs SMA 200	-14,67%	-25,57%
Объём
CMF	0,06	0,05
Volume Ratio	32,44	28,32
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,77
ATR %	4,20%	3,60%
Sharpe (1г)	-1,33	-1,41
RS Rating	29,00	32,00
52w от хая	-35,13	-37,10
BB ширина	22,36	17,05

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPB: +9,30% г/г vs -3,80%. MBNK показывает снижение, что может быть тревожным сигналом. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, MBNK — 14,44 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	MBNK
Выручка	94,30 млрд ₽	70,81 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	-3.80%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	14,44 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	+16.70%
EPS (TTM)	$81,31	$384,55

Дивиденды

BSPB и MBNK — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12,54%, MBNK — 9,65%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, MBNK — 2. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36,74%, MBNK — 22,59%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	MBNK
Див. доходность	12,54%	9,65%
Годовые дивиденды	$26,23	$96,12
Коэфф. выплат	36,74%	22,59%
Лет выплат	19	2
CAGR дивидендов (5л)	41,89%	—

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+5,75%), а MBNK — на январе (+8,57%). Слабые месяцы: для BSPB — февраль (-1,48%), для MBNK — июль (-8,72%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, июнь, сентябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+4,9

-1,5

+4,1

+4,8

-0,0

-1,4

+5,8

+2,3

-0,2

+0,8

+0,5

MBNK

+8,6

+4,7

-0,9

-7,0

-4,0

-6,1

-8,7

-0,5

-2,4

-7,5

-6,6

+4,9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или МТС Банк?

По P/E МТС Банк оценена ниже: 2,17 против 3,60. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPB или MBNK?

ROE BSPB — 14,59%, MBNK — 12,50%. BSPB демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у БСП и МТС Банк?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12,54%, MBNK — 9,65%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП или МТС Банк?

По объёму выручки: BSPB — 94,30 млрд ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб бизнеса важен для оценки устойчивости и рыночной позиции.

У кого выше маржинальность — BSPB или MBNK?

Чистая маржа BSPB — 35,73%, MBNK — 20,99%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или MBNK?

Технический скоринг: BSPB — 66/100, MBNK — 57/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или MBNK?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 40 метрик BSPB выигрывает 20, MBNK — 15. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 09.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией