Сравнение BSPB vs MBNK
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Стоимостная оценка в пользу MBNK — P/E 3.43 vs 4.30 у BSPB. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Мультипликатор P/S также в пользу MBNK: 0.70 vs 1.54 у BSPB. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) MBNK дешевле: 0.39 против 0.63. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. Рентабельность капитала BSPB составляет 14.59%, что превышает показатель MBNK (11.43%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По чистой рентабельности BSPB впереди: 35.73% против 20.39% у MBNK. Маржа отражает способность компании контролировать расходы и генерировать прибыль. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BSPB — 5.11, MBNK — 4.97. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BSPB | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 4.30 | 3.43 | |
| P/B | 0.63 | 0.39 | |
| P/S | 1.54 | 0.70 | |
| PEG | 0.30 | — | |
| EV/EBITDA | — | — | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.59% | 11.43% | |
| ROA | 2.39% | 1.91% | |
| Валовая маржа | — | — | |
| Операц. маржа | — | — | |
| Чистая маржа | 35.73% | 20.39% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 5.11 | 4.97 | |
| Текущая ликв. | — | — | |
| Быстрая ликв. | — | — | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 12.54% | 7.45% | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 23.22% | |
| EPS | $71.39 | $384.55 | |
| Балансовая стоим. | $467.12 | $3365.82 | |
Технический анализ
По техническому скорингу BSPB сильнее: 44/100 против 33/100 у MBNK. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BSPB составляет 30.9 (нейтральная зона), у MBNK — 34.7 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, MBNK на -2.8%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), MBNK — 15.0 (нет тренда). BSPB менее волатилен — бета 0.39 против 0.66 у MBNK. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BSPB | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 30.91 | 34.67 | |
| Stochastic %K | 4.38 | 25.24 | |
| CCI (20) | -108.12 | -192.53 | |
| MFI | 61.08 | 38.92 | |
| Williams %R | -95.62 | -74.76 | |
| MACD гистограмма | -1.90 | -1.00 | |
| Momentum (10) | -21.55 | -27.50 | |
| Тренд | |||
| ADX | 20.22 | 14.99 | |
| Цена vs EMA 9 | -2.03% | -0.91% | |
| Цена vs EMA 20 | -3.62% | -1.49% | |
| Цена vs SMA 50 | -5.30% | -2.82% | |
| Цена vs SMA 200 | -4.76% | -3.53% | |
| Объём | |||
| CMF | 0.02 | 0.12 | |
| Volume Ratio | 67.75 | 311.13 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.39 | 0.66 | |
| ATR % | 1.74% | 1.58% | |
| Sharpe (1г) | -0.32 | -0.42 | |
| RS Rating | 37.00 | 67.00 | |
| 52w от хая | -31.93 | -13.95 | |
| BB ширина | 11.37 | 2.77 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, MBNK — 70,81 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу MBNK: +15.01% г/г vs +11.48%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, MBNK — 14,44 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.
| Показатель | BSPB | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 94,30 млрд ₽ | 70,81 млрд ₽ | |
| Рост выручки (г/г) | +11.48% | +15.01% | |
| Чистая прибыль | 37,85 млрд ₽ | 14,44 млрд ₽ | |
| Рост прибыли (г/г) | -11.11% | +63.72% | |
| EPS (TTM) | $81.31 | $384.55 |
Дивиденды
BSPB и MBNK — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12.54%, MBNK — 7.45%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BSPB платит дивиденды 19 лет подряд, MBNK — 1. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36.74%, MBNK — 23.22%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.
| Показатель | BSPB | MBNK | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 12.54% | 7.45% | |
| Годовые дивиденды | $26.23 | $89.31 | |
| Коэфф. выплат | 36.74% | 23.22% | |
| Лет выплат | 19.00% | 1.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 41.89% | — |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BSPB приходится на июле (+7.44%), а MBNK — на январе (+8.69%). Слабые месяцы: для BSPB — октябрь (-2.46%), для MBNK — октябрь (-7.46%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или МТС-Банк?
У кого выше рентабельность — BSPB или MBNK?
Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и МТС-Банк?
Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или МТС-Банк?
У кого выше маржинальность — BSPB или MBNK?
Какая акция лучше по технике — BSPB или MBNK?
Что лучше купить — BSPB или MBNK?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией