Фондовые рынки

Криптовалюты

Сервисы

Калькуляторы

Прочее

Конвертер валют

Сравнение BSPB vs LEAS

Тикер 1

Тикер 2

BSPB24

12LEAS

Хотя BSPB и LEAS принадлежат к одному сектору — «Финансы», их бизнес-модели отличаются: БСП специализируется в «Банки», а Европлан — в «Финансовые услуги». По мультипликатору P/E BSPB оценён рынком дешевле: 3,60 против 14,34 у LEAS. Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. ROE BSPB — 14,59%, у LEAS — 12,65%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPB удерживает чистую маржу на уровне 35,73%, опережая LEAS (8,03%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности BSPB впереди: 12,54% годовых против 9,58% у LEAS. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. BSPB побеждает по числу метрик: 24 против 12 у LEAS. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

БСП

BSPBRU

₽271,20

Финансы · Банки

Капитализация:

ETP Rank6.9

Стоимость

8.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

4.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Европлан

LEASRU

₽669,30

Финансы · Финансовые услуги

Капитализация:

ETP Rank5.5

Стоимость

3.9

Качество

6.0

Рост

3.2

Техника

7.0

Дивиденды

7.4

Прогнозы

5.0

Сезонность

—

Динамика цен

BSPBLEAS

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BSPB с P/E 3,60 (у LEAS — 14,34). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0,53, у LEAS — 1,81. По ROE лидирует BSPB (14,59% vs 12,65%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPB — 35,73%, у LEAS — 8,03%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPB — 5,11, у LEAS — 3,27. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSPBLEAS

Показатель	BSPB	LEAS
Мультипликаторы оценки
P/E	3,60	14,34
P/B	0,53	1,81
P/S	1,29	1,15
PEG	0,25	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14,59%	12,65%
ROA	2,39%	2,96%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35,73%	8,03%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5,11	3,27
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12,54%	9,58%
Коэфф. выплат	36,74%	62,18%
EPS	$71,39	$46,64
Балансовая стоим.	$467,12	$353,51

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 62/100 и 65/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BSPB составляет 56,5 (нейтральная зона), у LEAS — 58,9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BSPB и LEAS находятся выше 50-дневной скользящей средней (+1,9% и +0,9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. LEAS выше SMA 200 (+6,9%), BSPB — ниже (-13,4%). Долгосрочный тренд в пользу LEAS. ADX: BSPB — 20,4 (слабый тренд), LEAS — 20,7 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. LEAS менее волатилен — бета 0,26 против 0,65 у BSPB. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BSPB составляет 4,0%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BSPBLEAS

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	LEAS
Осцилляторы
RSI (14)	56,45	58,92
Stochastic %K	85,69	70,71
CCI (20)	79,20	70,02
MFI	74,68	65,44
Williams %R	-14,31	-29,29
MACD гистограмма	2,73	-0,22
Momentum (10)	7,66	0,00
Тренд
ADX	20,44	20,69
Цена vs EMA 9	+1,70%	+0,17%
Цена vs EMA 20	+3,37%	+0,34%
Цена vs SMA 50	+1,93%	+0,90%
Цена vs SMA 200	-13,44%	+6,89%
Объём
CMF	-0,08	-0,28
Volume Ratio	39,53	49,66
Волатильность и статистика
Beta	0,65	0,26
ATR %	3,95%	0,95%
Sharpe (1г)	-1,18	0,00
RS Rating	27,00	82,00
52w от хая	-34,10	-1,16
BB ширина	23,51	1,18

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, LEAS — 75,19 млрд ₽. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Динамика выручки в пользу BSPB: +9,30% г/г vs +3,20%. Обе компании растут, но с разной скоростью. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, LEAS — 5,13 млрд ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	LEAS	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	75,19 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+9.30%	+3.20%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	5,13 млрд ₽
Рост прибыли (г/г)	-25.50%	-65.60%
EPS (TTM)	$81,31	$42,78
Операц. Cash Flow	—	94,23 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	94,09 млрд ₽	—

Дивиденды

BSPB и LEAS — дивидендные акции. Доходность: BSPB — 12,54%, LEAS — 9,58%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, LEAS — 2 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BSPB — 36,74%, LEAS — 62,18%. Оба показателя в приемлемом диапазоне, оставляя компаниям пространство для реинвестирования.

Показатель	BSPB	LEAS
Див. доходность	12,54%	9,58%
Годовые дивиденды	$26,23	$87,00
Коэфф. выплат	36,74%	62,18%
Лет выплат	19	2
CAGR дивидендов (5л)	41,89%	—

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BSPB показывает лучшую доходность в июле (+5,75%). Для LEAS сезонные данные отсутствуют.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+4,9

-1,5

+4,1

+4,8

-0,0

-1,4

+5,8

+2,3

-0,2

+0,8

+0,5

LEAS

—

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — БСП или Европлан?

По P/E БСП оценена ниже: 3,60 против 14,34. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BSPB или LEAS?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPB — 14,59%, LEAS — 12,65%. Преимущество у BSPB.

Какие дивиденды у БСП и Европлан?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12,54%, LEAS — 9,58%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — БСП или Европлан?

Выручка BSPB за TTM — 94,30 млрд ₽, LEAS — 75,19 млрд ₽. BSPB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSPB или LEAS?

Чистая маржа BSPB — 35,73%, LEAS — 8,03%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или LEAS?

Технический скоринг: BSPB — 62/100, LEAS — 65/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или LEAS?

Однозначного ответа нет. Счёт 24:12 в пользу BSPB по 40 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 12.08.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией