Сравнение BSPB vs CARM

Тикер 1

Тикер 2

BSPB23

12CARM

Банк Санкт-Петербург (BSPB) из индустрии «Банки» и КарМани (CARM) из индустрии «Потребительское кредитование» — обе компании относятся к сектору «Финансы», но работают в разных нишах. По капитализации BSPB крупнее в 43.2× (140,97 млрд ₽ vs 3,26 млрд ₽). BSPB торгуется с P/E 4.30, тогда как CARM — с P/E 2115.61. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. По ROE лидирует BSPB (14.59% vs 0.04%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BSPB — 35.73%, у CARM — 0.11%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. BSPB предлагает более высокую дивидендную доходность (12.54% vs 4.33%). Помимо текущей доходности, стоит оценить историю и стабильность выплат. По техническому скорингу BSPB сильнее: 44/100 против 22/100 у CARM. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. В общем зачёте BSPB уверенно лидирует со счётом 23:12. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Банк Санкт-Петербург

BSPBRU

316,52 ₽

Финансы · Банки

Капитализация: 140,97 млрд ₽

ETP Rank6.5

Стоимость

7.4

Качество

6.9

Рост

3.6

Техника

3.0

Дивиденды

9.4

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

КарМани

CARMRU

1,12 ₽

Финансы · Потребительское кредитование

Капитализация: 3,26 млрд ₽

ETP Rank4.2

Стоимость

4.1

Качество

5.0

Рост

2.4

Техника

1.0

Дивиденды

6.0

Прогнозы

7.5

Сезонность

3.0

Динамика цен

BSPBCARM

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу BSPB — P/E 4.30 vs 2115.61 у CARM. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По P/S (цена/выручка) BSPB дешевле: 1.54 против 2.31. Этот мультипликатор особенно полезен для сравнения компаний с нестабильной прибылью. Балансовая оценка: P/B BSPB — 0.63, у CARM — 0.88. BSPB торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. ROE BSPB — 14.59%, у CARM — 0.04%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BSPB удерживает чистую маржу на уровне 35.73%, опережая CARM (0.11%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BSPB — 5.11, у CARM — 1.09. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BSPBCARM

Показатель	BSPB	CARM
Мультипликаторы оценки
P/E	4.30	2115.61
P/B	0.63	0.88
P/S	1.54	2.31
PEG	0.30	—
EV/EBITDA	—	—
Рентабельность
ROE	14.59%	0.04%
ROA	2.39%	—
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	—
Чистая маржа	35.73%	0.11%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	5.11	1.09
Текущая ликв.	—	—
Быстрая ликв.	—	—
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	12.54%	4.33%
Коэфф. выплат	36.74%	—
EPS	$71.39	—
Балансовая стоим.	$467.12	$1.76

Технический анализ

BSPB набирает 44 из 100 по техническому скорингу, CARM — 22 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BSPB — 30.9 (нейтральная зона), CARM — 42.5 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BSPB на -5.3%, CARM на -4.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BSPB — 20.2 (слабый тренд), CARM — 23.5 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете CARM стабильнее (-0.09 vs 0.39). Значение ниже 0.8 делает CARM защитной акцией.

BSPBCARM

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BSPB	CARM
Осцилляторы
RSI (14)	30.91	42.45
Stochastic %K	4.38	22.09
CCI (20)	-108.12	-105.50
MFI	61.08	39.59
Williams %R	-95.62	-77.91
MACD гистограмма	-1.90	0.00
Momentum (10)	-21.55	-0.04
Тренд
ADX	20.22	23.52
Цена vs EMA 9	-2.03%	-0.48%
Цена vs EMA 20	-3.62%	-1.48%
Цена vs SMA 50	-5.30%	-4.94%
Цена vs SMA 200	-4.76%	-26.10%
Объём
CMF	0.02	-0.30
Volume Ratio	67.75	19.18
Волатильность и статистика
Beta	0.39	-0.09
ATR %	1.74%	2.88%
Sharpe (1г)	-0.32	-2.36
RS Rating	37.00	21.00
52w от хая	-31.93	-40.59
BB ширина	11.37	7.24

Финансовая отчётность

Годовая выручка (TTM): BSPB — 94,30 млрд ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. При оценке следует учитывать не только абсолютные значения, но и динамику роста. BSPB растёт быстрее по выручке: +11.48% год к году против +9.79% у CARM. Темп роста — ключевой фактор для оценки будущей стоимости. Чистая прибыль: BSPB — 37,85 млрд ₽, CARM — 2,15 млн ₽. BSPB генерирует больше чистой прибыли.

Показатель	BSPB	CARM	Лидер
Выручка	94,30 млрд ₽	1,97 млрд ₽
Рост выручки (г/г)	+11.48%	+9.79%
Чистая прибыль	37,85 млрд ₽	2,15 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	-11.11%	-82.33%
EPS (TTM)	$81.31	$0.00
Операц. Cash Flow	—	-1,04 млрд ₽	—
Free Cash Flow	—	-2,02 млрд ₽	—

Дивиденды

Обе компании вознаграждают акционеров дивидендами. Текущая доходность BSPB — 12.54%, CARM — 4.33%. Помимо текущей доходности, важно оценить стабильность выплат и темп их роста. Стаж непрерывных выплат: BSPB — 19 лет, CARM — 1 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат.

Показатель	BSPB	CARM
Див. доходность	12.54%	4.33%
Годовые дивиденды	$26.23	$0.08
Коэфф. выплат	36.74%	—
Лет выплат	19.00%	1.00%
CAGR дивидендов (5л)	41.89%	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BSPB — июле (+7.44%), для CARM — июне (+18.52%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BSPB — октябрь (-2.46%), CARM — декабрь (-10.33%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: октябрь, декабрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BSPB

+6.4

-0.4

+4.9

+5.2

+0.0

-0.0

+7.4

+3.3

-0.9

-2.5

+2.4

-0.8

CARM

+7.5

+0.6

-2.7

-7.3

-10.3

+18.5

-6.2

-5.3

+13.6

-9.8

-4.2

-10.3

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Банк Санкт-Петербург или КарМани?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Банк Санкт-Петербург: P/E 4.30 против 2115.61. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BSPB или CARM?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BSPB — 14.59%, CARM — 0.04%. Преимущество у BSPB.

Какие дивиденды у Банк Санкт-Петербург и КарМани?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BSPB — 12.54%, CARM — 4.33%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Банк Санкт-Петербург или КарМани?

Выручка BSPB за TTM — 94,30 млрд ₽, CARM — 1,97 млрд ₽. BSPB генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BSPB или CARM?

Чистая маржа BSPB — 35.73%, CARM — 0.11%. BSPB оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BSPB или CARM?

Технический скоринг: BSPB — 44/100, CARM — 22/100. BSPB имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BSPB или CARM?

Однозначного ответа нет. Счёт 23:12 в пользу BSPB по 36 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией