Сравнение BRZL vs VSMO

Тикер 1

Тикер 2

BRZL12

21VSMO

Инвесторы часто выбирают между BRZL и VSMO — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации VSMO крупнее в 28.1× (290,08 млрд ₽ vs 10,32 млрд ₽). По мультипликатору P/E BRZL оценён рынком дешевле: 9.23 против 1377.09 у VSMO (разница составляет 99.3%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. Рентабельность капитала BRZL составляет 5.86%, что превышает показатель VSMO (0.07%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. По техническому скорингу VSMO сильнее: 57/100 против 30/100 у BRZL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. VSMO побеждает по числу метрик: 21 против 12 у BRZL. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

ВСМПО-АВИСМА

VSMORU

25 160,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 290,08 млрд ₽

ETP Rank3.5

Стоимость

3.6

Качество

4.2

Рост

2.0

Техника

4.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

8.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRZLVSMO

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRZL с P/E 9.23 (у VSMO — 1377.09). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRZL дешевле: 0.54 против 1.21. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VSMO оценён ниже: 18.91 vs 73.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BRZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.86% против 0.07% у VSMO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала.

BRZLVSMO

Показатель	BRZL	VSMO
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	1377.09
P/B	0.54	1.21
P/S	—	3.74
PEG	3.43	-23.59
EV/EBITDA	73.65	18.91
Рентабельность
ROE	5.86%	0.07%
ROA	5.85%	0.05%
Валовая маржа	—	21.19%
Операц. маржа	—	-0.48%
Чистая маржа	—	0.21%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	0.45
Текущая ликв.	363.79	2.12
Быстрая ликв.	363.79	1.23
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	2471.52%
EPS	$171.00	$22.82
Балансовая стоим.	$2915.87	$26004.20

Технический анализ

VSMO набирает 57 из 100 по техническому скорингу, BRZL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BRZL — 29.5 (зона перепроданности), VSMO — 45.8 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, VSMO на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), VSMO — 36.4 (выраженный тренд). Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLVSMO

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	VSMO
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	45.83
Stochastic %K	11.93	54.04
CCI (20)	-165.24	37.37
MFI	23.21	64.49
Williams %R	-88.07	-45.96
MACD гистограмма	-12.07	246.71
Momentum (10)	-132.00	1380.00
Тренд
ADX	26.44	36.41
Цена vs EMA 9	-3.23%	-0.25%
Цена vs EMA 20	-5.73%	-0.56%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-5.65%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-13.84%
Объём
CMF	-0.44	-0.04
Volume Ratio	65.23	38.11
Волатильность и статистика
Beta	0.49	—
ATR %	3.55%	2.67%
Sharpe (1г)	-0.22	—
RS Rating	35.00	31.00
52w от хая	-33.93	-24.99
BB ширина	13.49	12.02

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: BRZL — 1,20 млрд ₽, VSMO — 203,04 млн ₽. BRZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRZL генерирует -20,41 млрд ₽, VSMO — 4,85 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRZL	VSMO	Лидер
Выручка	—	96,77 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-0.03%	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	203,04 млн ₽
Рост прибыли (г/г)	—	-70.12%	—
EPS (TTM)	$171.00	$22.82
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	15,49 млрд ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	4,85 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. VSMO выплачивает дивиденды 13 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	VSMO
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$564.00
Коэфф. выплат	—	2471.52%
Лет выплат	0.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-19.02%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BRZL — апреле (+6.29%), для VSMO — январе (+7.29%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BRZL — май (-4.37%), для VSMO — октябрь (-3.87%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у VSMO: +10.61% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

VSMO

+7.3

-0.1

-0.5

+1.9

-0.6

-1.7

-0.2

+3.6

-1.4

-3.9

+4.2

+2.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или ВСМПО-АВИСМА?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Бурятзолото: P/E 9.23 против 1377.09. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BRZL или VSMO?

ROE BRZL — 5.86%, VSMO — 0.07%. BRZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Бурятзолото и ВСМПО-АВИСМА?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — BRZL или VSMO?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, VSMO — 57/100. VSMO имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или VSMO?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 33 метрик BRZL выигрывает 12, VSMO — 21. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией