Сравнение BRZL vs SELG

Тикер 1

Тикер 2

BRZL14

20SELG

BRZL против SELG — два эмитента индустрии «Металлургия и добыча», каждый со своими сильными сторонами. Проанализируем основные финансовые и технические показатели обеих компаний. По капитализации SELG крупнее в 4.7× (48,73 млрд ₽ vs 10,32 млрд ₽). SELG имеет отрицательный P/E (-5.61), что указывает на убыточность. Сравнивать по P/E не корректно — BRZL прибылен с P/E 9.23. Для сопоставления лучше использовать P/S и EV/EBITDA. SELG работает в убыток — ROE -95.46%, тогда как BRZL показывает рентабельность 5.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. SELG набирает 48 из 100 по техническому скорингу, BRZL — 30 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте SELG уверенно лидирует со счётом 20:14. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Селигдар

SELGRU

47,31 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 48,73 млрд ₽

ETP Rank1.8

Стоимость

7.2

Качество

5.1

Рост

5.2

Техника

5.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BRZLSELG

Фундаментальный анализ

P/E у SELG отрицательный (-5.61) — компания генерирует убытки. BRZL прибылен, P/E составляет 9.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRZL дешевле: 0.54 против 4.19. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA SELG оценён ниже: 4.20 vs 73.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. SELG работает в убыток — ROE -95.46%, тогда как BRZL показывает рентабельность 5.86%. Отрицательный ROE означает, что компания разрушает акционерную стоимость. Коэффициент текущей ликвидности SELG ниже 1 (0.91), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRZLSELG

Показатель	BRZL	SELG
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	-5.61
P/B	0.54	4.19
P/S	—	0.51
PEG	3.43	—
EV/EBITDA	73.65	4.20
Рентабельность
ROE	5.86%	-95.46%
ROA	5.85%	-4.76%
Валовая маржа	—	41.10%
Операц. маржа	—	22.66%
Чистая маржа	—	-11.54%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	19.05
Текущая ликв.	363.79	0.91
Быстрая ликв.	363.79	0.25
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$171.00	$-7.71
Балансовая стоим.	$2915.87	$10.33

Технический анализ

Техническая картина в пользу SELG: скоринг 48/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRZL — 29.5, SELG — 48.9. BRZL в зоне зона перепроданности, а SELG — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, SELG на -4.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), SELG — 10.9 (нет тренда). BRZL имеет чётко выраженный тренд, в отличие от SELG. Волатильность: бета BRZL — 0.49, SELG — 0.80. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLSELG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	SELG
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	48.85
Stochastic %K	11.93	75.44
CCI (20)	-165.24	-2.99
MFI	23.21	54.37
Williams %R	-88.07	-24.56
MACD гистограмма	-12.07	0.28
Momentum (10)	-132.00	1.01
Тренд
ADX	26.44	10.95
Цена vs EMA 9	-3.23%	+1.16%
Цена vs EMA 20	-5.73%	+0.52%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-4.04%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-1.23%
Объём
CMF	-0.44	0.03
Volume Ratio	65.23	23.82
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.80
ATR %	3.55%	3.16%
Sharpe (1г)	-0.22	0.21
RS Rating	35.00	69.00
52w от хая	-33.93	-28.56
BB ширина	13.49	10.67

Финансовая отчётность

SELG убыточен (чистая прибыль -10,14 млрд ₽), тогда как BRZL генерирует прибыль (1,20 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BRZL генерирует -20,41 млрд ₽, SELG — -36,06 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRZL	SELG	Лидер
Выручка	—	87,85 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	+36.27%	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	-10,14 млрд ₽
EPS (TTM)	$171.00	$-7.71
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	-24,30 млрд ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	-36,06 млрд ₽

Дивиденды

Дивиденды отсутствуют у обеих компаний. Весь возврат инвестору формируется за счёт роста котировок. SELG выплачивает дивиденды 6 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	SELG
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$6.00
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	6.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	50.39%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRZL показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.29%), SELG — в июле (+7.25%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Слабые месяцы: для BRZL — май (-4.37%), для SELG — май (-3.20%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, июль, август. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у SELG: +21.52% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

SELG

+5.4

+3.1

+0.4

+1.6

-3.2

+3.0

+7.3

+6.2

-2.3

-0.6

-0.2

+0.9

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или Селигдар?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BRZL или SELG?

ROE BRZL — 5.86%, SELG — -95.46%. BRZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Бурятзолото и Селигдар?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — BRZL или SELG?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, SELG — 48/100. SELG имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или SELG?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 34 метрик BRZL выигрывает 14, SELG — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией