Сравнение BRZL vs NKNCP

Тикер 1

Тикер 2

BRZL15

19NKNCP

Сектор «Материалы» объединяет Бурятзолото (BRZL, «Металлургия и добыча») и Нижнекамскнефтехим (привилегированные) (NKNCP, «Химическая промышленность»). Несмотря на близость направлений, компании имеют разные драйверы роста. NKNCP торгуется с P/E 5.17, тогда как BRZL — с P/E 9.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NKNCP — 7.12%, у BRZL — 5.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. Дивидендная политика различается кардинально: NKNCP обеспечивает 4.07% годовой доходности, BRZL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. BRZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, NKNCP — 23 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. Сравнение заканчивается со счётом 15:19 — практически равный результат. Обе компании имеют свои преимущества, и однозначного фаворита нет.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Нижнекамскнефтехим (привилегированные)

NKNCPRU

50,20 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 10,99 млрд ₽

ETP Rank4.8

Стоимость

8.9

Качество

5.2

Рост

3.0

Техника

1.0

Дивиденды

6.6

Прогнозы

6.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRZLNKNCP

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NKNCP — P/E 5.17 vs 9.23 у BRZL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B NKNCP — 0.37, у BRZL — 0.54. NKNCP торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNCP — 4.93, у BRZL — 73.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NKNCP (7.12% vs 5.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Коэффициент текущей ликвидности NKNCP ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRZLNKNCP

Показатель	BRZL	NKNCP
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	5.17
P/B	0.54	0.37
P/S	—	0.55
PEG	3.43	0.18
EV/EBITDA	73.65	4.93
Рентабельность
ROE	5.86%	7.12%
ROA	5.85%	3.68%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	8.30%
Чистая маржа	—	10.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	0.94
Текущая ликв.	363.79	0.52
Быстрая ликв.	363.79	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	4.07%
Коэфф. выплат	—	5.61%
EPS	$171.00	$14.80
Балансовая стоим.	$2915.87	$207.55

Технический анализ

Техническая картина в пользу BRZL: скоринг 30/100 vs 23/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRZL — 29.5, NKNCP — 36.7. BRZL в зоне зона перепроданности, а NKNCP — нейтральная зона, что может создать расхождение в краткосрочной динамике. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, NKNCP на -9.0%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), NKNCP — 35.5 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRZL — 0.49, NKNCP — 0.61. Оба значения в приемлемом диапазоне. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLNKNCP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	NKNCP
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	36.70
Stochastic %K	11.93	10.87
CCI (20)	-165.24	-75.02
MFI	23.21	47.81
Williams %R	-88.07	-89.13
MACD гистограмма	-12.07	0.10
Momentum (10)	-132.00	0.04
Тренд
ADX	26.44	35.46
Цена vs EMA 9	-3.23%	-2.79%
Цена vs EMA 20	-5.73%	-3.94%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-8.99%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-17.76%
Объём
CMF	-0.44	-0.30
Volume Ratio	65.23	83.61
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.61
ATR %	3.55%	3.02%
Sharpe (1г)	-0.22	-1.38
RS Rating	35.00	18.00
52w от хая	-33.93	-37.79
BB ширина	13.49	11.03

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: BRZL — 1,20 млрд ₽, NKNCP — 27,08 млн ₽. BRZL генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRZL — -20,41 млрд ₽, NKNCP — 3,69 млн ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRZL	NKNCP	Лидер
Выручка	—	254,75 млн ₽	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	27,08 млн ₽
EPS (TTM)	$171.00	$14.80
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	117,48 млн ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	3,69 млн ₽

Дивиденды

NKNCP выплачивает дивиденды с доходностью 4.07% годовых, тогда как BRZL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKNCP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	NKNCP
Див. доходность	—	4.07%
Годовые дивиденды	—	$0.83
Коэфф. выплат	—	5.61%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-39.53%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRZL показывает лучшую среднюю доходность в апреле (+6.29%), NKNCP — в марте (+12.26%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRZL — май (-4.37%), NKNCP — апрель (-7.58%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, май, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, август, декабрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNCP: +20.47% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

NKNCP

+4.4

-2.0

+12.3

-7.6

-0.5

+9.4

-1.5

+4.9

-5.3

+1.9

-0.9

+5.5

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?

Мультипликатор P/E у Нижнекамскнефтехим (привилегированные) ниже (5.17 vs 9.23), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRZL или NKNCP?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRZL — 5.86%, NKNCP — 7.12%. Преимущество у NKNCP.

Какие дивиденды у Бурятзолото и Нижнекамскнефтехим (привилегированные)?

Нижнекамскнефтехим (привилегированные) выплачивает дивиденды с доходностью 4.07%. Бурятзолото дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — BRZL или NKNCP?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, NKNCP — 23/100. BRZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или NKNCP?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:19 в пользу NKNCP по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией