Сравнение BRZL vs NKNC

Тикер 1

Тикер 2

BRZL10

23NKNC

Бурятзолото (BRZL) из индустрии «Металлургия и добыча» и Нижнекамскнефтехим (NKNC) из индустрии «Химическая промышленность» — обе компании относятся к сектору «Материалы», но работают в разных нишах. По капитализации NKNC крупнее в 10.8× (110,93 млрд ₽ vs 10,32 млрд ₽). NKNC торгуется с P/E 5.17, тогда как BRZL — с P/E 9.23. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. ROE NKNC — 7.12%, у BRZL — 5.86%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. Дивидендная политика различается кардинально: NKNC обеспечивает 3.43% годовой доходности, BRZL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Счёт 23:10 — убедительное преимущество NKNC. Компания опережает соперника по большинству анализируемых параметров.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Нижнекамскнефтехим

NKNCRU

68,85 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 110,93 млрд ₽

ETP Rank5.2

Стоимость

8.9

Качество

5.2

Рост

3.0

Техника

3.0

Дивиденды

6.2

Прогнозы

9.0

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRZLNKNC

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу NKNC — P/E 5.17 vs 9.23 у BRZL. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Балансовая оценка: P/B NKNC — 0.37, у BRZL — 0.54. NKNC торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA NKNC — 4.93, у BRZL — 73.65. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует NKNC (7.12% vs 5.86%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Коэффициент текущей ликвидности NKNC ниже 1 (0.52), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRZLNKNC

Показатель	BRZL	NKNC
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	5.17
P/B	0.54	0.37
P/S	—	0.55
PEG	3.43	0.19
EV/EBITDA	73.65	4.93
Рентабельность
ROE	5.86%	7.12%
ROA	5.85%	3.68%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	8.30%
Чистая маржа	—	10.63%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	0.94
Текущая ликв.	363.79	0.52
Быстрая ликв.	363.79	0.42
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	3.43%
Коэфф. выплат	—	5.61%
EPS	$171.00	$14.80
Балансовая стоим.	$2915.87	$207.55

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 30/100 и 25/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. RSI(14): BRZL — 29.5 (зона перепроданности), NKNC — 34.0 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, NKNC на -7.9%. Это медвежий краткосрочный сигнал. ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), NKNC — 21.8 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. По бете BRZL стабильнее (0.49 vs 0.59). Значение ниже 0.8 делает BRZL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLNKNC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	NKNC
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	33.98
Stochastic %K	11.93	14.84
CCI (20)	-165.24	-119.60
MFI	23.21	53.10
Williams %R	-88.07	-85.16
MACD гистограмма	-12.07	0.03
Momentum (10)	-132.00	-1.35
Тренд
ADX	26.44	21.82
Цена vs EMA 9	-3.23%	-2.14%
Цена vs EMA 20	-5.73%	-3.44%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-7.87%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-12.77%
Объём
CMF	-0.44	-0.27
Volume Ratio	65.23	169.05
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.59
ATR %	3.55%	3.16%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.89
RS Rating	35.00	34.00
52w от хая	-33.93	-27.49
BB ширина	13.49	7.28

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: BRZL — 1,20 млрд ₽, NKNC — 27,08 млрд ₽. NKNC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRZL — -20,41 млрд ₽, NKNC — 3,69 млрд ₽. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRZL	NKNC	Лидер
Выручка	—	254,75 млрд ₽	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	27,08 млрд ₽
EPS (TTM)	$171.00	$14.80
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	117,48 млрд ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	3,69 млрд ₽

Дивиденды

NKNC выплачивает дивиденды с доходностью 3.43% годовых, тогда как BRZL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. NKNC выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	NKNC
Див. доходность	—	3.43%
Годовые дивиденды	—	$0.83
Коэфф. выплат	—	5.61%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-39.53%

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BRZL — апреле (+6.29%), для NKNC — октябре (+11.82%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Наименее удачные месяцы: BRZL — май (-4.37%), NKNC — апрель (-7.88%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: февраль, июнь, сентябрь, ноябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: январь, март, июль, август. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у NKNC: +12.41% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

NKNC

+3.3

-5.0

+6.1

-7.9

+0.3

-0.3

+2.7

+7.4

-3.0

+11.8

-3.8

+0.8

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или Нижнекамскнефтехим?

По соотношению цены к прибыли дешевле выглядит Нижнекамскнефтехим: P/E 5.17 против 9.23. Рекомендуется анализировать в комплексе с другими мультипликаторами.

У кого выше рентабельность — BRZL или NKNC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRZL — 5.86%, NKNC — 7.12%. Преимущество у NKNC.

Какие дивиденды у Бурятзолото и Нижнекамскнефтехим?

Нижнекамскнефтехим выплачивает дивиденды с доходностью 3.43%. Бурятзолото дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — BRZL или NKNC?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, NKNC — 25/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или NKNC?

Однозначного ответа нет. Счёт 10:23 в пользу NKNC по 35 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией