Сравнение BRZL vs MTLR

Тикер 1

Тикер 2

BRZL15

19MTLR

Инвесторы часто выбирают между BRZL и MTLR — двумя ведущими эмитентами в индустрии «Металлургия и добыча». Детальный разбор метрик помогает определить, какая акция предлагает лучшее соотношение цены и качества. По капитализации MTLR крупнее в 2.3× (23,59 млрд ₽ vs 10,32 млрд ₽). P/E у MTLR отрицательный (-0.51) — компания генерирует убытки. BRZL прибылен, P/E составляет 9.23. В такой ситуации целесообразно опираться на мультипликаторы, не зависящие от чистой прибыли. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 44.51% против 5.86% у BRZL. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. По техническому скорингу BRZL сильнее: 30/100 против 21/100 у MTLR. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Общий счёт 15:19 — компании сопоставимы по совокупности метрик. Выбор между BRZL и MTLR зависит от приоритетов инвестора: стоимость, рост, дивиденды или техника.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Мечел

MTLRRU

56,67 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 23,59 млрд ₽

ETP Rank1.5

Стоимость

5.3

Качество

5.6

Рост

2.0

Техника

1.0

Дивиденды

2.0

Прогнозы

6.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BRZLMTLR

Фундаментальный анализ

Убыточность MTLR (P/E -0.51) делает прямое сравнение по этому мультипликатору невозможным. BRZL показывает P/E 9.23. Рекомендуется анализировать P/S и свободный денежный поток. По EV/EBITDA MTLR оценён ниже: 41.25 vs 73.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. Рентабельность капитала MTLR составляет 44.51%, что превышает показатель BRZL (5.86%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. Коэффициент текущей ликвидности MTLR ниже 1 (0.22), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRZLMTLR

Показатель	BRZL	MTLR
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	-0.51
P/B	0.54	-0.20
P/S	—	0.14
PEG	3.43	—
EV/EBITDA	73.65	41.25
Рентабельность
ROE	5.86%	44.51%
ROA	5.85%	-38.44%
Валовая маржа	—	15.58%
Операц. маржа	—	-11.56%
Чистая маржа	—	-27.79%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	-2.16
Текущая ликв.	363.79	0.22
Быстрая ликв.	363.79	0.11
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	—
Коэфф. выплат	—	—
EPS	$171.00	$-141.53
Балансовая стоим.	$2915.87	$-352.29

Технический анализ

BRZL набирает 30 из 100 по техническому скорингу, MTLR — 21 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. RSI(14): BRZL — 29.5 (зона перепроданности), MTLR — 37.6 (нейтральная зона). Индекс относительной силы помогает определить перекупленность или перепроданность актива. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, MTLR на -11.3%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), MTLR — 34.8 (выраженный тренд). По бете BRZL стабильнее (0.49 vs 1.12). Значение ниже 0.8 делает BRZL защитной акцией. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLMTLR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	MTLR
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	37.64
Stochastic %K	11.93	40.49
CCI (20)	-165.24	-59.82
MFI	23.21	35.03
Williams %R	-88.07	-59.51
MACD гистограмма	-12.07	0.28
Momentum (10)	-132.00	0.23
Тренд
ADX	26.44	34.84
Цена vs EMA 9	-3.23%	-0.29%
Цена vs EMA 20	-5.73%	-2.99%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-11.28%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-18.84%
Объём
CMF	-0.44	-0.18
Volume Ratio	65.23	58.73
Волатильность и статистика
Beta	0.49	1.12
ATR %	3.55%	3.35%
Sharpe (1г)	-0.22	-1.56
RS Rating	35.00	8.00
52w от хая	-33.93	-39.97
BB ширина	13.49	18.07

Финансовая отчётность

MTLR убыточен (чистая прибыль -79,76 млрд ₽), тогда как BRZL генерирует прибыль (1,20 млрд ₽). Убыточность может быть временной — связанной с инвестициями в рост, — или структурной. FCF: BRZL генерирует -20,41 млрд ₽, MTLR — 35,59 млрд ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRZL	MTLR	Лидер
Выручка	—	286,98 млрд ₽	—
Рост выручки (г/г)	—	-12.88%	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	-79,76 млрд ₽
EPS (TTM)	$171.00	$-141.53
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	46,35 млрд ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	35,59 млрд ₽

Дивиденды

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Это типично для растущих технологических компаний, которые реинвестируют всю прибыль. MTLR выплачивает дивиденды 5 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	MTLR
Див. доходность	—	—
Годовые дивиденды	—	$8.06
Коэфф. выплат	—	—
Лет выплат	0.00%	5.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	—

Сезонность (10 лет)

Сезонный анализ за 10 лет: лучший месяц для BRZL — апреле (+6.29%), для MTLR — декабре (+7.12%). Исторические паттерны не гарантируют будущих результатов, но создают статистическое преимущество. Слабые месяцы: для BRZL — май (-4.37%), для MTLR — февраль (-6.37%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: февраль, май, июнь, ноябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: январь, апрель, август, декабрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы. Суммарная сезонная доходность за год выше у MTLR: +11.25% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

MTLR

+4.6

-6.4

-2.2

+4.3

-3.3

-2.3

-0.3

+2.1

+2.4

+5.3

-0.2

+7.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или Мечел?

Прямое сравнение по P/E затруднено — одна из компаний убыточна (отрицательный P/E). В таких случаях корректнее сравнивать по P/S, EV/Revenue и свободному денежному потоку.

У кого выше рентабельность — BRZL или MTLR?

ROE BRZL — 5.86%, MTLR — 44.51%. MTLR демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Бурятзолото и Мечел?

Ни одна из компаний в настоящее время не выплачивает дивиденды. Доходность формируется исключительно за счёт роста котировок.

Какая акция лучше по технике — BRZL или MTLR?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, MTLR — 21/100. BRZL имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или MTLR?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 34 метрик BRZL выигрывает 15, MTLR — 19. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией