Сравнение BRZL vs KZOSP

Тикер 1

Тикер 2

BRZL15

20KZOSP

Хотя BRZL и KZOSP принадлежат к одному сектору — «Материалы», их бизнес-модели отличаются: Бурятзолото специализируется в «Металлургия и добыча», а Казаньоргсинтез - акции привилегированные — в «Химическая промышленность». По капитализации BRZL крупнее в 5.9× (10,32 млрд ₽ vs 1,75 млрд ₽). Стоимостная оценка в пользу BRZL — P/E 9.23 vs 16.55 у KZOSP. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. Рентабельность капитала BRZL составляет 5.86%, что превышает показатель KZOSP (5.08%). Это означает, что каждый вложенный рубль/доллар акционеров работает эффективнее. KZOSP выплачивает дивиденды с доходностью 1.42% годовых, тогда как BRZL дивиденды не платит. Это критический фактор для инвесторов, ориентированных на денежный поток. Техническая картина в пользу KZOSP: скоринг 37/100 vs 30/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 15:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Бурятзолото

BRZLRU

1 468,00 ₽

Материалы · Металлургия и добыча

Капитализация: 10,32 млрд ₽

ETP Rank2.9

Стоимость

5.9

Качество

4.0

Рост

2.0

Техника

3.0

Дивиденды

—

Прогнозы

—

Сезонность

3.0

Казаньоргсинтез - акции привилегированные

KZOSPRU

14,60 ₽

Материалы · Химическая промышленность

Капитализация: 1,75 млрд ₽

ETP Rank4.7

Стоимость

5.1

Качество

5.3

Рост

2.8

Техника

3.0

Дивиденды

5.8

Прогнозы

9.0

Сезонность

3.0

Динамика цен

BRZLKZOSP

Фундаментальный анализ

По мультипликатору P/E BRZL оценён рынком дешевле: 9.23 против 16.55 у KZOSP (разница составляет 44.2%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По P/B (цена/балансовая стоимость) BRZL дешевле: 0.54 против 0.84. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA KZOSP оценён ниже: 7.28 vs 73.65. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BRZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 5.86% против 5.08% у KZOSP. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала.

BRZLKZOSP

Показатель	BRZL	KZOSP
Мультипликаторы оценки
P/E	9.23	16.55
P/B	0.54	0.84
P/S	—	1.21
PEG	3.43	-5.20
EV/EBITDA	73.65	7.28
Рентабельность
ROE	5.86%	5.08%
ROA	5.85%	3.39%
Валовая маржа	—	—
Операц. маржа	—	9.31%
Чистая маржа	—	7.30%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	—	0.50
Текущая ликв.	363.79	1.21
Быстрая ликв.	363.79	0.72
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	—	1.42%
Коэфф. выплат	—	6.53%
EPS	$171.00	$3.83
Балансовая стоим.	$2915.87	$75.49

Технический анализ

По техническому скорингу KZOSP сильнее: 37/100 против 30/100 у BRZL. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRZL составляет 29.5 (зона перепроданности), у KZOSP — 42.2 (нейтральная зона). Значение ниже 30 может указывать на потенциал отскока. Обе акции ниже SMA 50: BRZL на -8.4%, KZOSP на -5.7%. Это медвежий краткосрочный сигнал. Сила тренда по ADX: BRZL — 26.4 (выраженный тренд), KZOSP — 44.2 (выраженный тренд). BRZL менее волатилен — бета 0.49 против 0.54 у KZOSP. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) BRZL составляет 3.5%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.

BRZLKZOSP

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRZL	KZOSP
Осцилляторы
RSI (14)	29.50	42.16
Stochastic %K	11.93	39.84
CCI (20)	-165.24	59.95
MFI	23.21	66.62
Williams %R	-88.07	-60.16
MACD гистограмма	-12.07	0.08
Momentum (10)	-132.00	0.19
Тренд
ADX	26.44	44.20
Цена vs EMA 9	-3.23%	-0.09%
Цена vs EMA 20	-5.73%	-0.95%
Цена vs SMA 50	-8.45%	-5.69%
Цена vs SMA 200	-7.62%	-12.28%
Объём
CMF	-0.44	-0.06
Volume Ratio	65.23	453.01
Волатильность и статистика
Beta	0.49	0.54
ATR %	3.55%	2.95%
Sharpe (1г)	-0.22	-0.89
RS Rating	35.00	17.00
52w от хая	-33.93	-27.29
BB ширина	13.49	6.25

Финансовая отчётность

Чистая прибыль: BRZL — 1,20 млрд ₽, KZOSP — 7,30 млн ₽. BRZL генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRZL генерирует -20,41 млрд ₽, KZOSP — -11,24 млн ₽. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.

Показатель	BRZL	KZOSP	Лидер
Выручка	—	99,94 млн ₽	—
Чистая прибыль	1,20 млрд ₽	7,30 млн ₽
EPS (TTM)	$171.00	$3.83
Операц. Cash Flow	199,56 млн ₽	29,72 млн ₽
Free Cash Flow	-20,41 млрд ₽	-11,24 млн ₽

Дивиденды

Дивидендная политика различается кардинально: KZOSP обеспечивает 1.42% годовой доходности, BRZL реинвестирует прибыль в развитие без выплат акционерам. KZOSP выплачивает дивиденды 17 лет подряд, тогда как BRZL не имеет дивидендной истории.

Показатель	BRZL	KZOSP
Див. доходность	—	1.42%
Годовые дивиденды	—	$0.25
Коэфф. выплат	—	6.53%
Лет выплат	0.00%	17.00%
CAGR дивидендов (5л)	—	-12.94%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRZL приходится на апреле (+6.29%), а KZOSP — на январе (+12.44%). Слабые месяцы: для BRZL — май (-4.37%), для KZOSP — май (-7.63%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: май, сентябрь, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Суммарная сезонная доходность за год выше у KZOSP: +27.93% против +5.73%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRZL

+3.0

-4.2

+1.4

+6.3

-4.4

-1.3

+6.1

+2.1

-1.1

-1.3

-2.1

+1.2

KZOSP

+12.4

+0.6

+1.6

+11.0

-7.6

+2.9

+2.1

+3.6

-4.1

-3.0

+0.3

+8.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Бурятзолото или Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

По P/E Бурятзолото оценена ниже: 9.23 против 16.55. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRZL или KZOSP?

ROE BRZL — 5.86%, KZOSP — 5.08%. BRZL демонстрирует более высокую рентабельность капитала, что свидетельствует об эффективном использовании средств акционеров.

Какие дивиденды у Бурятзолото и Казаньоргсинтез - акции привилегированные?

Казаньоргсинтез - акции привилегированные выплачивает дивиденды с доходностью 1.42%. Бурятзолото дивиденды не платит.

Какая акция лучше по технике — BRZL или KZOSP?

Технический скоринг: BRZL — 30/100, KZOSP — 37/100. KZOSP имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRZL или KZOSP?

Выбор зависит от инвестиционных целей. По совокупности 35 метрик BRZL выигрывает 15, KZOSP — 20. Рекомендуется учитывать собственную стратегию, горизонт инвестирования и толерантность к риску. Данное сравнение не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией