Сравнение BRX vs WPC

Тикер 1

Тикер 2

BRX15

29WPC

Сравнение Brixmor Property Group Inc. (BRX) и W. P. Carey Inc. (WPC) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации WPC крупнее в 1.8× (16,68 млрд $ vs 9,47 млрд $). По мультипликатору P/E BRX оценён рынком дешевле: 21.02 против 32.02 у WPC (разница составляет 34.4%). Низкий P/E может указывать как на недооценку, так и на ограниченные перспективы роста. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 6.30%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у WPC — 26.02%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. По дивидендной доходности WPC впереди: 4.88% годовых против 3.91% у BRX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Итоговый счёт 29:15 в пользу WPC. По совокупности показателей компания выглядит привлекательнее для инвестора, хотя окончательное решение зависит от индивидуальной стратегии.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

W. P. Carey Inc.

WPCNYSE

74,90 $-0,11 $ (-0,15%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 16,68 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

6.6

Качество

7.3

Рост

4.7

Техника

7.0

Дивиденды

7.2

Прогнозы

5.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BRXWPC

Фундаментальный анализ

По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует BRX с P/E 21.02 (у WPC — 32.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BRX: 6.72 vs 8.41 у WPC. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B WPC — 1.98, у BRX — 3.08. EV/EBITDA BRX — 13.46, у WPC — 19.09. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у WPC — 6.30%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая WPC (26.02%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у WPC — 1.06. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности WPC ниже 1 (0.68), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXWPC

Показатель	BRX	WPC
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	32.02
P/B	3.08	1.98
P/S	6.72	8.41
PEG	0.54	1.55
EV/EBITDA	13.46	19.09
Рентабельность
ROE	14.86%	6.30%
ROA	4.88%	2.84%
Валовая маржа	60.10%	68.16%
Операц. маржа	37.29%	43.34%
Чистая маржа	31.99%	26.02%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	1.06
Текущая ликв.	1.23	0.68
Быстрая ликв.	1.23	0.68
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	4.88%
Коэфф. выплат	81.40%	154.85%
EPS	$1.45	$2.34
Балансовая стоим.	$9.89	$37.90

Технический анализ

Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 57/100 и 61/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BRX составляет 57.3 (нейтральная зона), у WPC — 63.0 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и WPC находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +4.6% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), WPC — 17.8 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. WPC менее волатилен — бета 0.06 против 0.34 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BRXWPC

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	WPC
Осцилляторы
RSI (14)	57.30	63.03
Stochastic %K	97.67	92.89
CCI (20)	55.97	158.30
MFI	47.17	50.98
Williams %R	-2.33	-7.11
MACD гистограмма	-0.01	0.01
Momentum (10)	0.13	1.16
Тренд
ADX	16.45	17.75
Цена vs EMA 9	+1.73%	+1.35%
Цена vs EMA 20	+1.72%	+2.08%
Цена vs SMA 50	+2.44%	+4.62%
Цена vs SMA 200	+9.56%	+9.04%
Объём
CMF	-0.22	-0.09
Volume Ratio	69.98	116.27
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.06
ATR %	1.66%	1.47%
Sharpe (1г)	0.77	1.05
RS Rating	57.00	63.00
52w от хая	-2.55	-0.90
BB ширина	4.79	4.32

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, WPC — 466,36 млн $. WPC генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, WPC — 1,09 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	WPC
Выручка	1,37 млрд $	1,72 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	466,36 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$2.11
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	1,28 млрд $
Free Cash Flow	652,01 млн $	1,09 млрд $

Дивиденды

BRX и WPC — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, WPC — 4.88%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, WPC — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, WPC — 154.85%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	WPC
Див. доходность	3.91%	4.88%
Годовые дивиденды	$0.92	$0.93
Коэфф. выплат	81.40%	154.85%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-26.05%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а WPC — на июле (+3.90%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), WPC — сентябрь (-5.17%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +5.43%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

WPC

+2.5

-0.1

-1.8

+2.5

+1.8

+0.3

+3.9

-0.6

-5.2

-0.7

+3.2

-0.4

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или W. P. Carey Inc.?

По P/E Brixmor Property Group Inc. оценена ниже: 21.02 против 32.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRX или WPC?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, WPC — 6.30%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и W. P. Carey Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, WPC — 4.88%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или W. P. Carey Inc.?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, WPC — 1,72 млрд $. WPC генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или WPC?

Чистая маржа BRX — 31.99%, WPC — 26.02%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или WPC?

Технический скоринг: BRX — 57/100, WPC — 61/100. Показатели близки — явного технического фаворита нет. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или WPC?

Однозначного ответа нет. Счёт 15:29 в пользу WPC по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией