Сравнение BRX vs VTR

Тикер 1

Тикер 2

BRX27

13VTR

Сравнение Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Ventas, Inc. (VTR) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации VTR крупнее в 4.5× (42,78 млрд $ vs 9,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRX выглядит привлекательнее: 21.02 против 162.02. Премия к оценке VTR может быть оправдана, если компания растёт быстрее. ROE BRX — 14.86%, у VTR — 2.10%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая VTR (4.25%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности BRX впереди: 3.91% годовых против 2.21% у VTR. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу VTR: скоринг 75/100 vs 56/100. Значение выше 70 указывает на устойчивый бычий тренд. BRX побеждает по числу метрик: 27 против 13 у VTR. Это не гарантирует лучшую доходность в будущем, но указывает на текущее фундаментально-техническое преимущество.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.7

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

6.5

Сезонность

4.0

Ventas, Inc.

VTRNYSE

88,00 $-0,60 $ (-0,68%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 42,78 млрд $

ETP Rank6.5

Стоимость

3.7

Качество

3.9

Рост

9.0

Техника

10.0

Дивиденды

6.4

Прогнозы

7.0

Сезонность

8.0

Динамика цен

BRXVTR

Фундаментальный анализ

BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как VTR — с P/E 162.02. Столь заметная разница в оценке часто отражает различия в темпах роста или уровне риска. EV/EBITDA BRX — 13.46, у VTR — 22.68. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 2.10%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у VTR — 4.25%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у VTR — 0.97. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности VTR ниже 1 (0.15), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXVTR

Показатель	BRX	VTR
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	162.02
P/B	3.08	3.21
P/S	6.72	7.02
PEG	0.54	2.32
EV/EBITDA	13.46	22.68
Рентабельность
ROE	14.86%	2.10%
ROA	4.88%	0.94%
Валовая маржа	60.10%	-4.26%
Операц. маржа	37.29%	13.38%
Чистая маржа	31.99%	4.25%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.97
Текущая ликв.	1.23	0.15
Быстрая ликв.	1.23	0.15
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	2.21%
Коэфф. выплат	81.40%	342.83%
EPS	$1.45	$0.55
Балансовая стоим.	$9.89	$27.69

Технический анализ

По техническому скорингу VTR сильнее: 75/100 против 56/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 61.8 (нейтральная зона), у VTR — 58.2 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и VTR находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +3.8% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), VTR — 13.1 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. VTR менее волатилен — бета -0.02 против 0.34 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BRXVTR

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	VTR
Осцилляторы
RSI (14)	61.83	58.17
Stochastic %K	98.26	58.93
CCI (20)	149.63	77.87
MFI	56.89	59.14
Williams %R	-1.74	-41.07
MACD гистограмма	0.05	0.01
Momentum (10)	0.77	1.98
Тренд
ADX	17.33	13.05
Цена vs EMA 9	+2.55%	+0.42%
Цена vs EMA 20	+2.88%	+1.44%
Цена vs SMA 50	+3.85%	+3.80%
Цена vs SMA 200	+11.06%	+14.55%
Объём
CMF	-0.14	0.05
Volume Ratio	113.78	69.79
Волатильность и статистика
Beta	0.34	-0.02
ATR %	1.70%	2.02%
Sharpe (1г)	1.03	1.57
RS Rating	57.00	73.00
52w от хая	-1.14	-2.62
BB ширина	5.17	8.16

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, VTR — 251,38 млн $. BRX генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, VTR — 1,32 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	VTR
Выручка	1,37 млрд $	5,83 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	251,38 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$0.55
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	1,68 млрд $
Free Cash Flow	652,01 млн $	1,32 млрд $

Дивиденды

BRX и VTR — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, VTR — 2.21%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, VTR — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, VTR — 342.83%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	VTR
Див. доходность	3.91%	2.21%
Годовые дивиденды	$0.92	$1.04
Коэфф. выплат	81.40%	342.83%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-10.39%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а VTR — на апреле (+4.80%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), VTR — март (-3.35%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у VTR: +12.11% против +8.27%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

VTR

+1.6

+1.0

-3.4

+4.8

+3.9

+2.7

+1.9

+0.9

-3.3

-1.4

+3.4

+0.0

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Ventas, Inc.?

По P/E Brixmor Property Group Inc. оценена ниже: 21.02 против 162.02. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRX или VTR?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, VTR — 2.10%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Ventas, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, VTR — 2.21%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Ventas, Inc.?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, VTR — 5,83 млрд $. VTR генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или VTR?

Чистая маржа BRX — 31.99%, VTR — 4.25%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или VTR?

Технический скоринг: BRX — 56/100, VTR — 75/100. VTR имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или VTR?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:13 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией