Сравнение BRX vs VNO
Динамика цен
Фундаментальный анализ
Если ориентироваться на P/E, VNO выглядит привлекательнее: 7.54 против 21.02. Премия к оценке BRX может быть оправдана, если компания растёт быстрее. Мультипликатор P/S также в пользу VNO: 3.29 vs 6.72 у BRX. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. По P/B (цена/балансовая стоимость) VNO дешевле: 1.00 против 3.08. Низкий P/B интересен value-инвесторам, но может отражать проблемы с рентабельностью активов. По EV/EBITDA VNO оценён ниже: 8.11 vs 13.46. Среди институциональных инвесторов этот мультипликатор считается одним из наиболее объективных. BRX демонстрирует более высокую рентабельность капитала: ROE 14.86% против 13.17% у VNO. Высокий ROE свидетельствует об эффективном использовании акционерного капитала. Маржинальность: VNO — 43.99%, BRX — 31.99%. У VNO маржа выше 25%, что характерно для компаний с сильным ценообразованием. По соотношению долга к капиталу (D/E) ситуация похожая: BRX — 1.87, VNO — 1.40. Ни одна из компаний не имеет опасного уровня задолженности.
| Показатель | BRX | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 7.54 | |
| P/B | 3.08 | 1.00 | |
| P/S | 6.72 | 3.29 | |
| PEG | 0.54 | 0.01 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 8.11 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 13.17% | |
| ROA | 4.88% | 5.00% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 73.25% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 13.30% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 43.99% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 1.40 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 1.92 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 1.92 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 2.34% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 25.57% | |
| EPS | $1.45 | $4.19 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $35.38 | |
Технический анализ
По техническому скорингу VNO сильнее: 75/100 против 56/100 у BRX. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 61.8 (нейтральная зона), у VNO — 58.8 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. Обе акции торгуются выше SMA 50: BRX на 3.9%, VNO на 11.8%. Это подтверждает краткосрочный бычий тренд для обоих эмитентов. BRX выше SMA 200 (+11.1%), VNO — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. Сила тренда по ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), VNO — 15.6 (нет тренда). BRX менее волатилен — бета 0.34 против 1.24 у VNO. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность. Дневная волатильность (ATR%) VNO составляет 3.3%, что указывает на повышенные внутридневные колебания.
| Индикатор | BRX | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 58.82 | |
| Stochastic %K | 98.26 | 74.08 | |
| CCI (20) | 149.63 | 46.42 | |
| MFI | 56.89 | 53.67 | |
| Williams %R | -1.74 | -25.92 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | -0.09 | |
| Momentum (10) | 0.77 | 0.04 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.33 | 15.56 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +1.88% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | +3.77% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.85% | +11.85% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.06% | -6.17% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | 0.14 | |
| Volume Ratio | 113.78 | 77.32 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 1.24 | |
| ATR % | 1.70% | 3.29% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | -0.61 | |
| RS Rating | 57.00 | 20.00 | |
| 52w от хая | -1.14 | -27.14 | |
| BB ширина | 5.17 | 11.98 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, VNO — 1,81 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, VNO — 904,96 млн $. VNO генерирует больше чистой прибыли. FCF: BRX генерирует 652,01 млн $, VNO — 1,26 млрд $. Свободный денежный поток — один из наиболее надёжных индикаторов финансового здоровья компании.
| Показатель | BRX | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 1,81 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 904,96 млн $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $4.40 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 1,26 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 1,26 млрд $ |
Дивиденды
BRX и VNO — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, VNO — 2.34%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. BRX платит дивиденды 13 лет подряд, VNO — 14. Обе компании имеют устойчивую дивидендную историю. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, VNO — 25.57%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | VNO | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 2.34% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $0.74 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 25.57% | |
| Лет выплат | 13.00% | 14.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | -20.84% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а VNO — на ноябре (+6.12%). Слабые месяцы: для BRX — март (-4.65%), для VNO — март (-4.55%). Зная сезонные паттерны, можно избежать открытия позиции в исторически неблагоприятный период. Совместные слабые месяцы: март, май, октябрь. Это важно учитывать — корреляция слабости снижает защитные свойства портфеля в указанные периоды. Оба тикера сильны в: апрель, июнь, июль, ноябрь. Совпадение зон роста создаёт потенциал для усиленного портфельного эффекта в эти месяцы.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше рентабельность — BRX или VNO?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Vornado Realty Trust?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Vornado Realty Trust?
У кого выше маржинальность — BRX или VNO?
Какая акция лучше по технике — BRX или VNO?
Что лучше купить — BRX или VNO?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией