Сравнение BRX vs STWD

Тикер 1

Тикер 2

BRX27

15STWD

Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Starwood Property Trust, Inc. (STWD) представляют одну индустрию — «Фонды недвижимости (REIT)». Такое сравнение наиболее информативно, поскольку компании оперируют в схожих рыночных условиях. STWD торгуется с P/E 16.45, тогда как BRX — с P/E 21.02. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 5.25%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа BRX — 31.99%, у STWD — 17.69%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Дивидендная доходность STWD составляет 11.20%, у BRX — 3.91%. Обе компании вознаграждают акционеров выплатами, но с разной щедростью. BRX набирает 57 из 100 по техническому скорингу, STWD — 18 из 100. Анализ учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объёмы и волатильность. В общем зачёте BRX уверенно лидирует со счётом 27:15. Перевес виден как в фундаментальных, так и в технических метриках.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Starwood Property Trust, Inc.

STWDNYSE

17,34 $+0,20 $ (+1,17%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 6,43 млрд $

ETP Rank5.9

Стоимость

8.8

Качество

6.1

Рост

4.1

Техника

1.0

Дивиденды

7.6

Прогнозы

7.0

Сезонность

7.0

Динамика цен

BRXSTWD

Фундаментальный анализ

Стоимостная оценка в пользу STWD — P/E 16.45 vs 21.02 у BRX. Разрыв существенный, что заслуживает внимания при формировании позиции. По соотношению цены к выручке (P/S) STWD оценён ниже: 3.20 против 6.72. P/S менее подвержен искажениям бухгалтерской прибыли, чем P/E. Балансовая оценка: P/B STWD — 0.87, у BRX — 3.08. STWD торгуется ниже балансовой стоимости, что редкость для качественных бизнесов. EV/EBITDA BRX — 13.46, у STWD — 15.95. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE BRX — 14.86%, у STWD — 5.25%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. BRX удерживает чистую маржу на уровне 31.99%, опережая STWD (17.69%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у STWD — 3.47. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности STWD ниже 1 (0.31), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.

BRXSTWD

Показатель	BRX	STWD
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	16.45
P/B	3.08	0.87
P/S	6.72	3.20
PEG	0.54	1.55
EV/EBITDA	13.46	15.95
Рентабельность
ROE	14.86%	5.25%
ROA	4.88%	0.57%
Валовая маржа	60.10%	79.18%
Операц. маржа	37.29%	72.72%
Чистая маржа	31.99%	17.69%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	3.47
Текущая ликв.	1.23	0.31
Быстрая ликв.	1.23	0.31
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	11.20%
Коэфф. выплат	81.40%	240.97%
EPS	$1.45	$1.04
Балансовая стоим.	$9.89	$21.81

Технический анализ

Техническая картина в пользу BRX: скоринг 57/100 vs 18/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. По RSI: BRX — 57.3, STWD — 44.6. Обе акции находятся в одной зоне. BRX торгуется выше SMA 50 (2.4%), тогда как STWD ниже этой средней (-1.8%). Положение выше скользящей средней подтверждает восходящий импульс. BRX выше SMA 200 (+9.6%), STWD — ниже (-6.2%). Долгосрочный тренд в пользу BRX. ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), STWD — 34.1 (выраженный тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. Волатильность: бета BRX — 0.34, STWD — 0.40. Оба значения в приемлемом диапазоне.

BRXSTWD

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	STWD
Осцилляторы
RSI (14)	57.30	44.65
Stochastic %K	97.67	31.55
CCI (20)	55.97	-63.95
MFI	47.17	29.21
Williams %R	-2.33	-68.45
MACD гистограмма	-0.01	-0.08
Momentum (10)	0.13	-0.71
Тренд
ADX	16.45	34.12
Цена vs EMA 9	+1.73%	+0.51%
Цена vs EMA 20	+1.72%	-0.90%
Цена vs SMA 50	+2.44%	-1.83%
Цена vs SMA 200	+9.56%	-6.15%
Объём
CMF	-0.22	-0.26
Volume Ratio	69.98	99.19
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.40
ATR %	1.66%	1.70%
Sharpe (1г)	0.77	-0.84
RS Rating	57.00	26.00
52w от хая	-2.55	-17.62
BB ширина	4.79	12.57

Финансовая отчётность

По объёму выручки: BRX генерирует 1,37 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. Сравнение TTM-выручки позволяет оценить текущий масштаб бизнеса без влияния сезонности. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, STWD — 411,54 млн $. STWD генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, STWD — 708,81 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	STWD
Выручка	1,37 млрд $	1,88 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	411,54 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$1.22
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	977,85 млн $
Free Cash Flow	652,01 млн $	708,81 млн $

Дивиденды

Дивидендная доходность: BRX платит 3.91%, STWD — 11.20%. При выборе между ними стоит учитывать коэффициент выплат (payout ratio) и прогнозируемый рост дивидендов. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, STWD — 14 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, STWD — 240.97%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	STWD
Див. доходность	3.91%	11.20%
Годовые дивиденды	$0.92	$0.48
Коэфф. выплат	81.40%	240.97%
Лет выплат	13.00%	14.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-24.21%

Сезонность (10 лет)

За 10 лет BRX показывает лучшую среднюю доходность в ноябре (+5.25%), STWD — в ноябре (+4.60%). Сезонные паттерны помогают выбрать оптимальное время для открытия позиции. Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), STWD — март (-4.84%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +2.20%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

STWD

+1.4

-0.3

-4.8

+3.1

+1.6

+0.8

+3.0

+1.4

-4.6

-0.6

+4.6

-3.2

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Мультипликатор P/E у Starwood Property Trust, Inc. ниже (16.45 vs 21.02), что может указывать на стоимостную привлекательность. Но низкий P/E иногда отражает ограниченные перспективы роста.

У кого выше рентабельность — BRX или STWD?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, STWD — 5.25%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Starwood Property Trust, Inc.?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, STWD — 11.20%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Starwood Property Trust, Inc.?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, STWD — 1,88 млрд $. STWD генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или STWD?

Чистая маржа BRX — 31.99%, STWD — 17.69%. BRX оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или STWD?

Технический скоринг: BRX — 57/100, STWD — 18/100. BRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или STWD?

Однозначного ответа нет. Счёт 27:15 в пользу BRX по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией