Сравнение BRX vs SPG
Динамика цен
Фундаментальный анализ
По коэффициенту «цена/прибыль» лидирует SPG с P/E 14.13 (у BRX — 21.02). Инвесторы, ориентированные на стоимость, отдадут предпочтение более дешёвому мультипликатору. Мультипликатор P/S также в пользу BRX: 6.72 vs 9.97 у SPG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B BRX — 3.08, у SPG — 13.61. EV/EBITDA SPG — 12.29, у BRX — 13.46. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. ROE SPG — 125.93%, у BRX — 14.86%. Показатель выше 20% считается отличным для большинства отраслей. SPG удерживает чистую маржу на уровне 70.40%, опережая BRX (31.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у SPG — 5.96. Обе компании поддерживают умеренный леверидж. Коэффициент текущей ликвидности SPG ниже 1 (0.84), что может указывать на краткосрочные проблемы с покрытием обязательств.
| Показатель | BRX | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Мультипликаторы оценки | |||
| P/E | 21.02 | 14.13 | |
| P/B | 3.08 | 13.61 | |
| P/S | 6.72 | 9.97 | |
| PEG | 0.54 | 0.11 | |
| EV/EBITDA | 13.46 | 12.29 | |
| Рентабельность | |||
| ROE | 14.86% | 125.93% | |
| ROA | 4.88% | 11.81% | |
| Валовая маржа | 60.10% | 85.24% | |
| Операц. маржа | 37.29% | 48.28% | |
| Чистая маржа | 31.99% | 70.40% | |
| Долговая нагрузка | |||
| Долг/Капитал | 1.87 | 5.96 | |
| Текущая ликв. | 1.23 | 0.84 | |
| Быстрая ликв. | 1.23 | 0.84 | |
| Дивиденды и прибыль | |||
| Див. доходность | 3.91% | 4.24% | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 64.93% | |
| EPS | $1.45 | $14.45 | |
| Балансовая стоим. | $9.89 | $19.56 | |
Технический анализ
Технический анализ показывает схожую картину — скоринг 56/100 и 60/100. Обе акции находятся в сопоставимых условиях с точки зрения теханализа. Осциллятор RSI у BRX составляет 61.8 (нейтральная зона), у SPG — 50.6 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и SPG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+3.9% и +4.2% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 17.3 (нет тренда), SPG — 12.4 (нет тренда). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. BRX менее волатилен — бета 0.34 против 0.49 у SPG. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.
| Индикатор | BRX | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Осцилляторы | |||
| RSI (14) | 61.83 | 50.57 | |
| Stochastic %K | 98.26 | 28.39 | |
| CCI (20) | 149.63 | -104.44 | |
| MFI | 56.89 | 37.39 | |
| Williams %R | -1.74 | -71.61 | |
| MACD гистограмма | 0.05 | -0.67 | |
| Momentum (10) | 0.77 | -1.45 | |
| Тренд | |||
| ADX | 17.33 | 12.40 | |
| Цена vs EMA 9 | +2.55% | +1.29% | |
| Цена vs EMA 20 | +2.88% | +1.43% | |
| Цена vs SMA 50 | +3.85% | +4.23% | |
| Цена vs SMA 200 | +11.06% | +9.73% | |
| Объём | |||
| CMF | -0.14 | -0.12 | |
| Volume Ratio | 113.78 | 129.44 | |
| Волатильность и статистика | |||
| Beta | 0.34 | 0.49 | |
| ATR % | 1.70% | 1.78% | |
| Sharpe (1г) | 1.03 | 0.66 | |
| RS Rating | 57.00 | 58.00 | |
| 52w от хая | -1.14 | -2.00 | |
| BB ширина | 5.17 | 3.11 | |
Финансовая отчётность
Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, SPG — 6,36 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, SPG — 4,61 млрд $. SPG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, SPG — 3,57 млрд $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.
| Показатель | BRX | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,37 млрд $ | 6,36 млрд $ | |
| Чистая прибыль | 386,23 млн $ | 4,61 млрд $ | |
| EPS (TTM) | $1.26 | $14.14 | |
| Операц. Cash Flow | 652,01 млн $ | 4,48 млрд $ | |
| Free Cash Flow | 652,01 млн $ | 3,57 млрд $ |
Дивиденды
BRX и SPG — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, SPG — 4.24%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, SPG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, SPG — 64.93%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.
| Показатель | BRX | SPG | Лидер |
|---|---|---|---|
| Див. доходность | 3.91% | 4.24% | |
| Годовые дивиденды | $0.92 | $4.45 | |
| Коэфф. выплат | 81.40% | 64.93% | |
| Лет выплат | 13.00% | 13.00% | |
| CAGR дивидендов (5л) | 1.41% | -5.32% |
Сезонность (10 лет)
По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а SPG — на ноябре (+6.22%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), SPG — март (-7.11%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, август, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +7.09%.
Частые вопросы
Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше рентабельность — BRX или SPG?
Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Simon Property Group, Inc.?
Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Simon Property Group, Inc.?
У кого выше маржинальность — BRX или SPG?
Какая акция лучше по технике — BRX или SPG?
Что лучше купить — BRX или SPG?
Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией