Сравнение BRX vs REG

Тикер 1

Тикер 2

BRX20

20REG

Сравнение Brixmor Property Group Inc. (BRX) и Regency Centers Corporation (REG) — классический случай выбора внутри одной индустрии: «Фонды недвижимости (REIT)». Разберём, кто из них сильнее по цифрам. По капитализации REG крупнее в 1.5× (14,34 млрд $ vs 9,47 млрд $). Если ориентироваться на P/E, BRX выглядит привлекательнее: 21.02 против 22.66. Разница невелика — обе акции оценены сопоставимо. ROE BRX — 14.86%, у REG — 9.51%. Оба показателя находятся в приемлемом диапазоне. REG удерживает чистую маржу на уровне 38.12%, опережая BRX (31.99%). Высокая маржинальность создаёт запас прочности при ухудшении конъюнктуры. По дивидендной доходности REG впереди: 3.76% годовых против 3.91% у BRX. Для дивидендных инвесторов это может быть решающим фактором. Техническая картина в пользу BRX: скоринг 57/100 vs 50/100. Разрыв существенный, хотя оба значения нуждаются в контексте текущего тренда. Итог: 20:20 — ни одна сторона не доминирует. В таких ситуациях решающим становится горизонт инвестирования и склонность к риску.

Brixmor Property Group Inc.

BRXNYSE

30,86 $+0,44 $ (+1,45%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 9,47 млрд $

ETP Rank6.8

Стоимость

7.1

Качество

6.5

Рост

6.4

Техника

7.0

Дивиденды

7.7

Прогнозы

7.0

Сезонность

4.0

Regency Centers Corporation

REGNASDAQ

78,34 $+0,60 $ (+0,77%)

Недвижимость · Фонды недвижимости (REIT)

Капитализация: 14,34 млрд $

ETP Rank6.6

Стоимость

7.4

Качество

7.1

Рост

6.0

Техника

5.0

Дивиденды

6.8

Прогнозы

6.5

Сезонность

5.0

Динамика цен

BRXREG

Фундаментальный анализ

BRX торгуется с P/E 21.02, тогда как REG — с P/E 22.66. При анализе стоит учитывать также P/S и EV/EBITDA для полной картины. Мультипликатор P/S также в пользу BRX: 6.72 vs 8.36 у REG. Низкий P/S может сигнализировать о недооценке относительно генерируемой выручки. Балансовая оценка: P/B REG — 2.13, у BRX — 3.08. EV/EBITDA BRX — 13.46, у REG — 17.62. Этот мультипликатор не зависит от структуры капитала и налогового режима, что делает кросс-секторное сравнение корректным. По ROE лидирует BRX (14.86% vs 9.51%). Рентабельность собственного капитала — один из ключевых показателей качества бизнеса. Чистая маржа REG — 38.12%, у BRX — 31.99%. Более высокая маржинальность означает, что компания оставляет себе бо́льшую долю выручки в виде прибыли. Долговая нагрузка сопоставима: D/E у BRX — 1.87, у REG — 0.81. Обе компании поддерживают умеренный леверидж.

BRXREG

Показатель	BRX	REG
Мультипликаторы оценки
P/E	21.02	22.66
P/B	3.08	2.13
P/S	6.72	8.36
PEG	0.54	0.36
EV/EBITDA	13.46	17.62
Рентабельность
ROE	14.86%	9.51%
ROA	4.88%	4.97%
Валовая маржа	60.10%	47.88%
Операц. маржа	37.29%	47.19%
Чистая маржа	31.99%	38.12%
Долговая нагрузка
Долг/Капитал	1.87	0.81
Текущая ликв.	1.23	1.53
Быстрая ликв.	1.23	1.53
Дивиденды и прибыль
Див. доходность	3.91%	3.76%
Коэфф. выплат	81.40%	103.70%
EPS	$1.45	$3.43
Балансовая стоим.	$9.89	$37.90

Технический анализ

По техническому скорингу BRX сильнее: 57/100 против 50/100 у REG. Это отражает более благоприятную картину по осцилляторам, тренду и объёму. Осциллятор RSI у BRX составляет 57.3 (нейтральная зона), у REG — 48.9 (нейтральная зона). Оба значения в нейтральной зоне. BRX и REG находятся выше 50-дневной скользящей средней (+2.4% и +0.9% соответственно). Позитивный технический сигнал для обоих. ADX: BRX — 16.4 (нет тренда), REG — 21.3 (слабый тренд). Значение выше 25 указывает на выраженный тренд, ниже 20 — на боковое движение. REG менее волатилен — бета 0.31 против 0.34 у BRX. Низкая бета предпочтительна для консервативных инвесторов, высокая — для тех, кто ищет повышенную доходность.

BRXREG

Общая оценка

Осцилляторы

Тренд

Объём

Волатильность

Индикатор	BRX	REG
Осцилляторы
RSI (14)	57.30	48.87
Stochastic %K	97.67	51.23
CCI (20)	55.97	-38.19
MFI	47.17	61.13
Williams %R	-2.33	-48.77
MACD гистограмма	-0.01	-0.17
Momentum (10)	0.13	-1.34
Тренд
ADX	16.45	21.29
Цена vs EMA 9	+1.73%	+1.15%
Цена vs EMA 20	+1.72%	+0.63%
Цена vs SMA 50	+2.44%	+0.90%
Цена vs SMA 200	+9.56%	+7.10%
Объём
CMF	-0.22	-0.17
Volume Ratio	69.98	76.08
Волатильность и статистика
Beta	0.34	0.31
ATR %	1.66%	1.42%
Sharpe (1г)	0.77	0.16
RS Rating	57.00	45.00
52w от хая	-2.55	-4.06
BB ширина	4.79	6.15

Финансовая отчётность

Выручка за последние 12 месяцев (TTM): BRX — 1,37 млрд $, REG — 1,55 млрд $. Масштаб выручки отражает размер и зрелость бизнеса. Чистая прибыль: BRX — 386,23 млн $, REG — 527,46 млн $. REG генерирует больше чистой прибыли. Свободный денежный поток (FCF): BRX — 652,01 млн $, REG — 393,97 млн $. Положительный FCF говорит о способности компании финансировать развитие, гасить долг и возвращать капитал акционерам.

Показатель	BRX	REG
Выручка	1,37 млрд $	1,55 млрд $
Чистая прибыль	386,23 млн $	527,46 млн $
EPS (TTM)	$1.26	$2.79
Операц. Cash Flow	652,01 млн $	829,08 млн $
Free Cash Flow	652,01 млн $	393,97 млн $

Дивиденды

BRX и REG — дивидендные акции. Доходность: BRX — 3.91%, REG — 3.76%. Для долгосрочного портфеля важна не только текущая доходность, но и история стабильных выплат. Стаж непрерывных выплат: BRX — 13 лет, REG — 13 лет. Длительная история дивидендов снижает риск неожиданного прекращения выплат. Коэффициент выплат (Payout Ratio): BRX — 81.40%, REG — 103.70%. Значение выше 80% может сигнализировать о рисках сокращения дивидендов.

Показатель	BRX	REG
Див. доходность	3.91%	3.76%
Годовые дивиденды	$0.92	$1.51
Коэфф. выплат	81.40%	103.70%
Лет выплат	13.00%	13.00%
CAGR дивидендов (5л)	1.41%	-8.93%

Сезонность (10 лет)

По данным за 10 лет, пиковая сезонная доходность BRX приходится на ноябре (+5.25%), а REG — на ноябре (+4.36%). Наименее удачные месяцы: BRX — март (-4.65%), REG — март (-2.87%). Сезонная слабость может усиливаться общерыночной коррекцией. Оба тикера исторически слабы в: март, май, сентябрь, октябрь. Совпадение зон слабости означает, что в эти периоды портфель из этих двух акций не обеспечит диверсификацию. Совместные сильные месяцы: апрель, июнь, июль, ноябрь. В эти периоды обе акции исторически показывают положительную динамику. Суммарная сезонная доходность за год выше у BRX: +8.27% против +5.48%.

Янв

Фев

Мар

Апр

Май

Июн

Июл

Авг

Сен

Окт

Ноя

Дек

BRX

+1.0

+0.4

-4.7

+2.2

-1.1

+2.3

+3.7

+1.1

-2.6

-0.7

+5.3

+1.4

REG

+1.8

+0.4

-2.9

+2.2

-0.3

+1.5

+1.9

-0.5

-2.4

-0.8

+4.4

+0.1

Частые вопросы

Какая акция дешевле по мультипликаторам — Brixmor Property Group Inc. или Regency Centers Corporation?

По P/E Brixmor Property Group Inc. оценена ниже: 21.02 против 22.66. Однако P/E — лишь один из мультипликаторов; стоит учитывать также P/B, P/S и EV/EBITDA для объёмной оценки.

У кого выше рентабельность — BRX или REG?

Рентабельность собственного капитала (ROE): BRX — 14.86%, REG — 9.51%. Преимущество у BRX.

Какие дивиденды у Brixmor Property Group Inc. и Regency Centers Corporation?

Обе компании платят дивиденды. Доходность BRX — 3.91%, REG — 3.76%. При выборе стоит учитывать историю выплат и коэффициент Payout Ratio.

Какая компания крупнее по выручке — Brixmor Property Group Inc. или Regency Centers Corporation?

Выручка BRX за TTM — 1,37 млрд $, REG — 1,55 млрд $. REG генерирует больше выручки, что говорит о бо́льшем масштабе бизнеса.

У кого выше маржинальность — BRX или REG?

Чистая маржа BRX — 31.99%, REG — 38.12%. REG оставляет бо́льшую долю выручки в качестве прибыли.

Какая акция лучше по технике — BRX или REG?

Технический скоринг: BRX — 57/100, REG — 50/100. BRX имеет более сильную техническую картину. Скоринг учитывает осцилляторы, трендовые индикаторы, объём и волатильность.

Что лучше купить — BRX или REG?

Однозначного ответа нет. Счёт 20:20 в пользу ничьей по 47 метрикам. Итоговое решение определяется вашей стратегией, горизонтом и отношением к риску. Это не индивидуальная инвестиционная рекомендация.

Аналитика ETPINVEST.RU · Данные обновлены 22.05.2026

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией